广州红棉安心回报年年盈X151 2009年重仓选股年度评论
年度摘要
广州红棉安心回报年年盈X151 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.01%，四季平均换手约87.5%。四季度新进Top10：上汽集团、中信证券、中国石化、交通银行、山西焦煤。2009 年调仓：新进 16 笔（11 盈 / 5 亏）；退出 6 笔（规避 0 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 26.0100% |
| 平均换手 | 87.5000% |
| 持股集中度 | 0.0073 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 11.64%，非银金融 由 0% 至 6.89%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 银行行业持仓占比从 0% 升至 11.64%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 上汽集团、中信证券、中国石化、交通银行，退出 三一重工、上海汽车、中兴通讯、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 食品饮料(+3.16pp)、非银金融(+6.89pp)、汽车(+4.66pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 11.64% | +11.64 |
| 非银金融 | 0.0% | 1.96% | 6.89% | +6.89 |
| 汽车 | 0.0% | 3.44% | 4.66% | +4.66 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.89% | 3.16% | +3.16 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 2.85% | +2.85 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.64% | 2.53% | +2.53 |
| 家用电器 | 0.0% | 2.58% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 1.83% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.11% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 2.17% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.66% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2009-06-30 新进：—；退出：—
2009-09-30 新进：—；退出：—
2009-12-31 新进：上汽集团、中信证券、中国石化、交通银行、山西焦煤、工商银行、招商银行、浦发银行；退出：三一重工、上海汽车、中兴通讯、恒瑞医药、格力电器、潍柴动力、苏宁电器、西山煤电
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 2.17 | 17.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 潍柴动力 | 1.68 | 28.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 格力电器 | 2.58 | 32.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 西山煤电 | 1.64 | 27.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 苏宁电器 | 1.83 | 26.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 三一重工 | 2.11 | 10.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 上海汽车 | 1.76 | 32.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.66 | 25.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 2.89 | 3.01 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2009-06-30→2009-09-30 | 新进 | 中国平安 | 1.96 | 8.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 新进 | 浦发银行 | 2.73 | 5.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 新进 | 中国石化 | 2.85 | -16.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 新进 | 中信证券 | 3.34 | -10.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 新进 | 招商银行 | 3.27 | -9.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 新进 | 交通银行 | 3.23 | -11.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 新进 | 工商银行 | 2.41 | -8.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 2.17 | 17.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 退出 | 潍柴动力 | 1.68 | 28.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 退出 | 格力电器 | 2.58 | 32.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 退出 | 苏宁电器 | 1.83 | 26.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 退出 | 三一重工 | 2.11 | 10.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2009-09-30→2009-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 1.66 | 25.54 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/5；退出 规避/错失 0/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。