广州红棉安心回报年年盈X151
(400011)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
广州红棉安心回报年年盈X151 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
广州红棉安心回报年年盈X151 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.02%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.36%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国建筑、中国神华、中远海控、恒瑞医药、长江电力。2024 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 24.0200% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0066 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、银行。
Q2 末换仓：新进 中际旭创、北京银行、工商银行、美的集团，退出 民生银行、泸州老窖、海康威视、潍柴动力。Q3 再平衡：新进 东方财富、五粮液、宁德时代、招商银行，退出 中国石油、中际旭创、交通银行、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 2.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国建筑、中国神华、中远海控、恒瑞医药，退出 东方财富、宁德时代、格力电器、汇川技术，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、汽车、石油石化 等方向；净加仓 医药生物(+2.14pp)、公用事业(+2.9pp)、交通运输(+1.84pp)；净降配 计算机(-1.82pp)、汽车(-1.87pp)、食品饮料(-2.9pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.21%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.36pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.21%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.21%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 2.7% | 2.37% | 2.36% | +2.36 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.21% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 9.28% | 6.27% | 8.39% | 6.38% | -2.90 |
| 银行 | 6.03% | 7.93% | 3.92% | 4.94% | -1.09 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.9% | +2.90 |
| 家用电器 | 2.3% | 4.95% | 4.54% | 2.36% | +0.06 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.14% | +2.14 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.01% | +2.01 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.88% | +1.88 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.84% | +1.84 |
| 计算机 | 1.82% | 0.0% | 1.74% | 0.0% | -1.82 |
| 汽车 | 1.87% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.87 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 2.45% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 1.97% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 2.29% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 2.05% | 1.91% | 0.0% | 0.0% | -2.05 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 1.92% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 4.21% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 4.21% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中际旭创、北京银行、工商银行、美的集团；退出：民生银行、泸州老窖、海康威视、潍柴动力
2024-09-30 新进：东方财富、五粮液、宁德时代、招商银行、汇川技术、金山办公；退出：中国石油、中际旭创、交通银行、伊利股份、北京银行、工商银行
2024-12-31 新进：中国建筑、中国神华、中远海控、恒瑞医药、长江电力；退出：东方财富、宁德时代、格力电器、汇川技术、金山办公
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 2.7 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中际旭创 | 1.97 | 12.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北京银行 | 1.88 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工商银行 | 2.04 | 8.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 潍柴动力 | 1.87 | -2.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 2.01 | -22.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海康威视 | 1.82 | -3.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 民生银行 | 1.84 | -6.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 2.5 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东方财富 | 2.45 | 27.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 汇川技术 | 1.92 | -6.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 2.29 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 招商银行 | 2.17 | 4.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金山办公 | 1.74 | 7.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中际旭创 | 1.97 | 12.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 2.13 | 12.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 北京银行 | 1.88 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 交通银行 | 1.88 | -0.94 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 2.04 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国石油 | 1.91 | -12.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 2.14 | 7.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 2.9 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国神华 | 2.01 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国建筑 | 1.88 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中远海控 | 1.84 | -6.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 格力电器 | 2.17 | -5.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东方财富 | 2.45 | 27.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 汇川技术 | 1.92 | -6.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 2.29 | 5.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金山办公 | 1.74 | 7.5 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 9/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。