广州红棉安心回报年年盈X151

广州红棉安心回报年年盈X151 2010年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X151 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.91%，四季平均换手约90.83%。四季度新进Top10：万科A、三一重工、东港股份、中国平安、威孚高科。2010 年调仓：新进 25 笔（14 盈 / 11 亏）；退出 25 笔（规避 16 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 建筑装饰 为核心配置方向，持仓占比由 2.46% 调整至 5.97%。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 5.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方新能、中工国际、云南白药、华孚时尚，退出 中兴通讯、宁波银行、宇通客车、招商银行。Q3 再平衡：新进 中材国际、伊利股份、包钢稀土、国电南瑞，退出 东方新能、中国国航、云南白药、华孚时尚，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、三一重工、东港股份、中国平安，退出 中工国际、伊利股份、包钢稀土、国电南瑞，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、计算机、通信 等方向；净加仓 轻工制造(+2.27pp)、房地产(+3.0pp)、机械设备(+2.19pp)；净降配 交通运输(-1.76pp)、计算机(-1.64pp)、通信(-3.2pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2010-03-31 新进：—；退出：—

2010-06-30 新进：东方新能、中工国际、云南白药、华孚时尚、安琪酵母、恒瑞医药、燕京啤酒、青岛啤酒；退出：中兴通讯、宁波银行、宇通客车、招商银行、烟台万华、用友软件、福耀玻璃、西山煤电

2010-09-30 新进：中材国际、伊利股份、包钢稀土、国电南瑞、招商银行、梦洁家纺、江中药业、浙江阳光；退出：东方新能、中国国航、云南白药、华孚时尚、恒瑞医药、燕京啤酒、葛洲坝、青岛啤酒

2010-12-31 新进：万科A、三一重工、东港股份、中国平安、威孚高科、小商品城、潞安环能、贵州茅台、金螳螂；退出：中工国际、伊利股份、包钢稀土、国电南瑞、安琪酵母、招商银行、梦洁家纺、江中药业、浙江阳光

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/11；退出 规避/错失 16/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。