工银大盘蓝筹混合

工银大盘蓝筹混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

工银大盘蓝筹混合 2009年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.83%，四季平均换手约77.47%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：ST易购、中国平安、宝钢股份、广汇能源、盘江股份。2009 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 19 笔（规避 6 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 8.94% 调整至 21.5%。

Q2 末换仓：新进 万科A、交通银行、招商地产、招商银行，退出 中信证券、中国联通、兴业银行、国投电力。Q3 食品饮料行业持仓占比从 7.38% 升至 20.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 *ST伊利、上海汽车、五粮液、兴业银行，退出 万科A、中国太保、中国平安、交通银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST易购、中国平安、宝钢股份、广汇能源，退出 *ST伊利、上海汽车、五粮液、安琪酵母，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、通信、有色金属 等方向；净加仓 基础化工(+3.79pp)、煤炭(+2.84pp)、银行(+12.56pp)；净降配 非银金融(-6.82pp)、公用事业(-2.88pp)、通信(-3.9pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.25pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.25pp；主要经由 辰州矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：万科A、交通银行、招商地产、招商银行、湖南黄金、贵州茅台、长江证券；退出：中信证券、中国联通、兴业银行、国投电力、小商品城、深发展A、辰州矿业

2009-09-30 新进：*ST伊利、上海汽车、五粮液、兴业银行、宁波银行、安琪酵母、小商品城；退出：万科A、中国太保、中国平安、交通银行、招商地产、湖南黄金、长江证券

2009-12-31 新进：ST易购、中国平安、宝钢股份、广汇能源、盘江股份、诚志股份；退出：*ST伊利、上海汽车、五粮液、安琪酵母、小商品城、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 6/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。