建信优享科技创新混合(LOF)
(501098)公募权益主动型混合型LOF科创板2021 自然年 · 重仓透视
建信优享科技创新混合(LOF) 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
建信优享科技创新混合(LOF) 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.65%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.82%)。四季度新进Top10：同花顺、晶晨股份、联赢激光、药明康德。2021 年调仓：新进 13 笔（2 盈 / 11 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 29.6500% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0094 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 电力设备 两条主线展开：计算机 持仓占比由 7.13% 调整至 11.63%，电力设备 由 3.58% 至 4.82%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 3.19% 升至 6.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 容百科技、恒玄科技、石头科技，退出 博腾股份、药明康德、长春高新。Q3 再平衡：新进 广联达、恒生电子、普洛药业、智明达，退出 容百科技、恒玄科技、晶晨股份、汇川技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 同花顺、晶晨股份、联赢激光、药明康德，退出 广联达、普洛药业、泰格医药、通威股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 国防军工(+2.56pp)、计算机(+4.5pp)；净降配 医药生物(-11.82pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
相应下降：新能源/电力设备(-2.52pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.52pp；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.52pp；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 7.34% | 7.56% | 4.27% | 4.82% | -2.52 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 7.13% | 5.99% | 9.13% | 11.63% | +4.50 |
| 医药生物 | 16.97% | 5.02% | 6.12% | 5.15% | -11.82 |
| 电力设备 | 3.58% | 6.59% | 6.69% | 4.82% | +1.24 |
| 机械设备 | 3.76% | 3.41% | 0.0% | 3.03% | -0.73 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 2.54% | 2.56% | +2.56 |
| 电子 | 3.19% | 6.72% | 0.0% | 2.29% | -0.90 |
| 家用电器 | 0.0% | 2.28% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 7.34% | 7.56% | 4.27% | 4.82% | -2.52 | 明显减仓 | 宁德时代、汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 7.34% | 7.56% | 4.27% | 4.82% | -2.52 | 明显减仓 | 宁德时代、汇川技术 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：容百科技、恒玄科技、石头科技；退出：博腾股份、药明康德、长春高新
2021-09-30 新进：广联达、恒生电子、普洛药业、智明达、泰格医药、通威股份；退出：容百科技、恒玄科技、晶晨股份、汇川技术、石头科技、迈瑞医疗
2021-12-31 新进：同花顺、晶晨股份、联赢激光、药明康德；退出：广联达、普洛药业、泰格医药、通威股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 容百科技 | 2.44 | -10.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 石头科技 | 2.28 | -43.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恒玄科技 | 2.5 | -19.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长春高新 | 4.41 | -14.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 博腾股份 | 2.78 | 59.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 药明康德 | 3.69 | 11.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 普洛药业 | 2.2 | -8.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广联达 | 1.99 | -3.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 2.05 | -26.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 2.42 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恒生电子 | 1.93 | 8.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 智明达 | 2.54 | 0.04 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 汇川技术 | 3.41 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 2.44 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 容百科技 | 2.44 | -10.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 晶晨股份 | 4.22 | -7.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 石头科技 | 2.28 | -43.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恒玄科技 | 2.5 | -19.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 同花顺 | 4.2 | -33.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 药明康德 | 2.91 | -5.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 晶晨股份 | 2.29 | -13.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 联赢激光 | 3.03 | -31.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 普洛药业 | 2.2 | -8.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 广联达 | 1.99 | -3.98 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泰格医药 | 2.05 | -26.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通威股份 | 2.42 | -11.74 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/11；退出 规避/错失 11/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。