建信优享科技创新混合(LOF)

建信优享科技创新混合(LOF) 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信优享科技创新混合(LOF) 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.45%，四季平均换手约67.33%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(3.28%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 3.28%）。最近一季新进Top10：三环集团、华虹宏力、立讯精密、精测电子、联讯仪器。2026 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 10 笔（规避 5 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 9.4% 调整至 29.87%，机械设备 由 6.21% 至 22.16%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中微公司、涛涛车业、珂玛科技、美好医疗，退出 中际旭创。Q3 再平衡：新进 凯格精机、新和成、英科医疗，退出 东威科技、中微公司、涛涛车业、珂玛科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 10.94% 升至 29.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三环集团、华虹宏力、立讯精密、精测电子，退出 凯格精机、新和成、英科医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、通信 等方向；净加仓 电子(+20.47pp)、机械设备(+15.95pp)；净降配 国防军工(-4.71pp)、通信(-4.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3.28%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+3.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.28%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.28%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中微公司、涛涛车业、珂玛科技、美好医疗、芯碁微装、英维克；退出：中际旭创

2026-03-31 新进：凯格精机、新和成、英科医疗；退出：东威科技、中微公司、涛涛车业、珂玛科技、美好医疗、菲利华

2026-06-30 新进：三环集团、华虹宏力、立讯精密、精测电子、联讯仪器、长川科技；退出：凯格精机、新和成、英科医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 5/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。