红土创新科技创新股票(LOF)

红土创新科技创新股票(LOF) 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

红土创新科技创新股票(LOF) 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.77%，四季平均换手约65.53%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(8.88%)。四季度新进Top10：ST臻镭、中国卫星、新劲刚、海格通信、火炬电子。2024 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 国防军工 与 电子 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 30.54% 调整至 37.97%，电子 由 4.71% 至 4.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三角防务、航天环宇、航宇科技、雷电微力，退出 佳缘科技、海格通信、盟升电子、臻镭科技。Q3 再平衡：新进 七一二、国科军工、胜宏科技、锦浪科技，退出 华秦科技、智明达、航天环宇、铖昌科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 国防军工行业持仓占比从 29.97% 升至 37.97%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST臻镭、中国卫星、新劲刚、海格通信，退出 七一二、三角防务、胜宏科技、航天智装，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 国防军工(+7.43pp)；净降配 计算机(-8.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（9.68%→15.31%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三角防务、航天环宇、航宇科技、雷电微力；退出：佳缘科技、海格通信、盟升电子、臻镭科技

2024-09-30 新进：七一二、国科军工、胜宏科技、锦浪科技；退出：华秦科技、智明达、航天环宇、铖昌科技

2024-12-31 新进：ST臻镭、中国卫星、新劲刚、海格通信、火炬电子、纳睿雷达、航天环宇；退出：七一二、三角防务、胜宏科技、航天智装、航天电子、航宇科技、锦浪科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 8/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。