浦银安盛消费升级混合A

浦银安盛消费升级混合A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛消费升级混合A 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.67%，四季平均换手约94.53%。四季度新进Top10：东诚药业、中工国际、信达地产、太极集团、舍得酒业。2014 年调仓：新进 25 笔（13 盈 / 12 亏）；退出 27 笔（规避 16 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 房地产 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0% 调整至 9.54%，房地产 由 0% 至 9.51%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 创世纪、北京君正、天娱数科、天源迪科，退出 中青宝、信雅达、安居宝、捷顺科技。Q3 通信行业持仓占比从 0% 升至 9.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三元达、世纪鼎利、众业达、回天新材，退出 创世纪、北京君正、天娱数科、天源迪科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东诚药业、中工国际、信达地产、太极集团，退出 三元达、世纪鼎利、众业达、回天新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务、传媒、计算机 等方向；净加仓 食品饮料(+9.54pp)、医药生物(+6.53pp)、建筑装饰(+2.39pp)；净降配 社会服务(-3.23pp)、传媒(-16.68pp)、计算机(-27.11pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：创世纪、北京君正、天娱数科、天源迪科、新文退、海峡创新、润和软件、皇氏集团、鼎捷数智；退出：中青宝、信雅达、安居宝、捷顺科技、新文化、腾邦国际、证通电子、运盛实业、银江股份

2014-09-30 新进：三元达、世纪鼎利、众业达、回天新材、宝馨科技、恒信移动、梅泰诺、沧州明珠、高新兴；退出：创世纪、北京君正、天娱数科、天源迪科、新文退、海峡创新、皇氏集团、紫光股份、鼎捷数智

2014-12-31 新进：东诚药业、中工国际、信达地产、太极集团、舍得酒业、荣盛发展、贵州茅台、金种子酒、金融街、龙净环保；退出：三元达、世纪鼎利、众业达、回天新材、宝馨科技、恒信移动、梅泰诺、沧州明珠、润和软件、高新兴

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/12；退出 规避/错失 16/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。