浦银安盛消费升级混合A

浦银安盛消费升级混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛消费升级混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.58%，四季平均换手约92.77%。四季度新进Top10：ST荣科、东华测试、中天服务、云意电气、华民股份。2015 年调仓：新进 25 笔（7 盈 / 18 亏）；退出 26 笔（规避 13 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 机械设备 两条主线展开：计算机 持仓占比由 11.19% 调整至 11.61%，机械设备 由 0% 至 4.63%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST金洲、ST易联众、中央商场、四川九洲，退出 世纪鼎利、久其软件、京天利、冠城大通。Q3 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 12.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 合众思壮、国睿科技、思美传媒、新南洋，退出 *ST金洲、ST易联众、中央商场、四川九洲，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST荣科、东华测试、中天服务、云意电气，退出 合众思壮、国睿科技、宜通世纪、思美传媒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、医药生物 等方向；净加仓 纺织服饰(+4.06pp)、国防军工(+3.6pp)、机械设备(+4.63pp)；净降配 电力设备(-2.42pp)、通信(-8.95pp)、医药生物(-3.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST金洲、ST易联众、中央商场、四川九洲、天瑞仪器、宜通世纪、岭南控股、梅安森、超图软件；退出：世纪鼎利、久其软件、京天利、冠城大通、南京高科、安居宝、通达动力、邦讯技术、青岛双星

2015-09-30 新进：合众思壮、国睿科技、思美传媒、新南洋、方正电机、易联众、浩丰科技、海兰信、益丰药房；退出：*ST金洲、ST易联众、中央商场、四川九洲、天瑞仪器、太极集团、岭南控股、梅安森、超图软件

2015-12-31 新进：ST荣科、东华测试、中天服务、云意电气、华民股份、双象股份、新开普、浙文影业、银信科技；退出：合众思壮、国睿科技、宜通世纪、思美传媒、新南洋、方正电机、易联众、浩丰科技、益丰药房

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/18；退出 规避/错失 13/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。