长信利泰灵活配置混合A

长信利泰灵活配置混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

长信利泰灵活配置混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.96%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东山精密、交通银行、北京银行、成都银行、无锡银行。2024 年调仓：新进 26 笔（16 盈 / 10 亏）；退出 26 笔（规避 9 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 10.24%。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 10.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万泰生物、中国银行、交通银行、农业银行，退出 中金公司、歌尔股份、滨江集团、祥鑫科技。Q3 再平衡：新进 四创电子、天奈科技、峨眉山A、新莱应材，退出 万泰生物、中国银行、交通银行、农业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、交通银行、北京银行、成都银行，退出 中微公司、四创电子、天奈科技、峨眉山A，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、房地产 等方向；净加仓 银行(+10.24pp)；净降配 电子(-8.23pp)、有色金属(-2.67pp)、房地产(-2.8pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.46%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.67% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：万泰生物、中国银行、交通银行、农业银行、华懋科技、建设银行、联赢激光、蓝思科技；退出：中金公司、歌尔股份、滨江集团、祥鑫科技、科华数据、芒果超媒、芯源微、长川科技

2024-09-30 新进：四创电子、天奈科技、峨眉山A、新莱应材、浪潮信息、紫光股份、顶点软件、鸣志电器；退出：万泰生物、中国银行、交通银行、农业银行、华懋科技、建设银行、蓝思科技、赤峰黄金

2024-12-31 新进：东山精密、交通银行、北京银行、成都银行、无锡银行、杭州银行、江苏银行、江阴银行、苏农银行、贵州茅台；退出：中微公司、四创电子、天奈科技、峨眉山A、新莱应材、浪潮信息、紫光股份、联赢激光、顶点软件、鸣志电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/10；退出 规避/错失 9/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。