东吴双动力混合A

东吴双动力混合A 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴双动力混合A 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.86%，四季平均换手约79.33%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中远海控、五粮液、保利发展、华夏银行、同方股份。2007 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 20 笔（规避 7 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 交通运输 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 8.95% 调整至 12.05%，交通运输 由 4.45% 至 9.84%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST太重、上海家化、中信证券、中华企业，退出 S天一科、华星化工、双鹭药业、国投中鲁。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 7.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 一汽轿车、中国远洋、中色股份、云南铜业，退出 ST太重、上海家化、中华企业、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中远海控、五粮液、保利发展、华夏银行，退出 一汽轿车、中国远洋、中色股份、云南铜业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、电力设备、农林牧渔 等方向；净加仓 食品饮料(+3.1pp)、基础化工(+8.0pp)、计算机(+2.85pp)；净降配 房地产(-7.83pp)、机械设备(-5.48pp)、电力设备(-5.8pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→2.71%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.71%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：ST太重、上海家化、中信证券、中华企业、保利发展、华侨城A、泰达股份、深振业A；退出：S天一科、华星化工、双鹭药业、国投中鲁、大秦铁路、时代新材、湘电股份、苏宁环球

2007-09-30 新进：一汽轿车、中国远洋、中色股份、云南铜业、云天化、建发股份、深发展A；退出：ST太重、上海家化、中华企业、保利发展、张江高科、泰达股份、深振业A

2007-12-31 新进：中远海控、五粮液、保利发展、华夏银行、同方股份、招商银行；退出：一汽轿车、中国远洋、中色股份、云南铜业、华侨城A、深发展A

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 7/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。