东吴双动力混合A

东吴双动力混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴双动力混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约53.67%，四季平均换手约82.1%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、中颖电子、再升科技、大晟文化、宝通科技。2015 年调仓：新进 18 笔（6 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 传媒 与 食品饮料 两条主线展开：传媒 持仓占比由 0% 调整至 19.11%，食品饮料 由 0% 至 9%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中利集团、中航西飞、博彦科技、柳药集团，退出 东软载波、中国平安、中电环保、人福医药。Q3 再平衡：新进 中国人寿、奥飞动漫、宋城演艺、岭南控股，退出 三维通信、中利集团、中航西飞、博彦科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 传媒行业持仓占比从 3.12% 升至 19.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中颖电子、再升科技、大晟文化，退出 中国人寿、奥飞动漫、岭南控股、招商地产，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 环保、非银金融、通信 等方向；净加仓 建筑材料(+5.79pp)、食品饮料(+9.0pp)、社会服务(+4.96pp)；净降配 医药生物(-3.02pp)、环保(-9.47pp)、计算机(-3.06pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.28%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：中利集团、中航西飞、博彦科技、柳药集团、泰格医药、瑞康医药；退出：东软载波、中国平安、中电环保、人福医药、兴业证券、聚飞光电

2015-09-30 新进：中国人寿、奥飞动漫、宋城演艺、岭南控股、招商地产、航天科技、金固股份；退出：三维通信、中利集团、中航西飞、博彦科技、柳药集团、泰格医药、长信科技

2015-12-31 新进：万科A、中颖电子、再升科技、大晟文化、宝通科技、富春股份、润达医疗、皇氏集团；退出：中国人寿、奥飞动漫、岭南控股、招商地产、瑞康医药、航天科技、迪安诊断、金固股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/12；退出 规避/错失 13/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。