东吴双动力混合A

东吴双动力混合A 2008年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴双动力混合A 2008年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.53%，四季平均换手约65.53%。四季度新进Top10：中国中车、中国铁建、华能国际、哈药股份、平高电气。2008 年调仓：新进 15 笔（10 盈 / 5 亏）；退出 15 笔（规避 13 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 19.41%。

Q2 末换仓：新进 中国巨石、云南白药、云南能投、双鹭药业，退出 万科A、中国玻纤、云南盐化、云维股份。Q3 再平衡：新进 上海机场、中铁二局、云南盐化、百联股份，退出 中国巨石、云南能投、哈药股份、山西焦煤，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 5.01% 升至 19.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国中车、中国铁建、华能国际、哈药股份，退出 上海机场、中兴通讯、中铁二局、云南盐化，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、房地产、建筑材料 等方向；净加仓 建筑装饰(+2.75pp)、机械设备(+2.8pp)、电力设备(+2.74pp)；净降配 通信(-3.28pp)、房地产(-10.05pp)、建筑材料(-3.47pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2008-03-31 新进：—；退出：—

2008-06-30 新进：中国巨石、云南白药、云南能投、双鹭药业、哈药股份、山西焦煤；退出：万科A、中国玻纤、云南盐化、云维股份、伊利股份、保利地产

2008-09-30 新进：上海机场、中铁二局、云南盐化、百联股份、青岛啤酒；退出：中国巨石、云南能投、哈药股份、山西焦煤、建发股份

2008-12-31 新进：中国中车、中国铁建、华能国际、哈药股份、平高电气、恒瑞医药、鱼跃医疗；退出：上海机场、中兴通讯、中铁二局、云南盐化、云天化、泸州老窖、百联股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/5；退出 规避/错失 13/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。