浙商聚潮产业成长混合A

浙商聚潮产业成长混合A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商聚潮产业成长混合A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.9%，四季平均换手约86.73%。四季度新进Top10：保利发展、光大银行、兴业银行、华东医药、华侨城A。2014 年调仓：新进 23 笔（11 盈 / 12 亏）；退出 23 笔（规避 14 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 银行 两条主线展开：房地产 持仓占比由 2.2% 调整至 12.84%，银行 由 0% 至 10.74%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST香雪、ST德豪、上海家化、世纪瑞尔，退出 伊利股份、华帝股份、天士力、科华生物。Q3 再平衡：新进 上汽集团、中国太保、华录百纳、国药一致，退出 *ST香雪、ST德豪、上海家化、世纪瑞尔，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 0% 升至 12.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 保利发展、光大银行、兴业银行、华东医药，退出 上汽集团、华录百纳、国药一致、恒宝股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、计算机、家用电器 等方向；净加仓 非银金融(+3.6pp)、银行(+10.74pp)、食品饮料(+4.35pp)；净降配 医药生物(-15.56pp)、电子(-2.22pp)、计算机(-3.1pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：*ST香雪、ST德豪、上海家化、世纪瑞尔、华策影视、恒宝股份、通威股份；退出：伊利股份、华帝股份、天士力、科华生物、荣盛发展、金陵药业、鱼跃医疗

2014-09-30 新进：上汽集团、中国太保、华录百纳、国药一致、平安银行、科华生物、美盈森、贵州茅台；退出：*ST香雪、ST德豪、上海家化、世纪瑞尔、信邦制药、兴森科技、华策影视、通威股份

2014-12-31 新进：保利发展、光大银行、兴业银行、华东医药、华侨城A、古井贡酒、洋河股份、金地集团；退出：上汽集团、华录百纳、国药一致、恒宝股份、科华生物、美盈森、贵州茅台、金证股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/12；退出 规避/错失 14/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。