中金-中金一号

(920010)集合理财债券型
0.3005 -74.59%-0.2241
单位净值 [2018-03-09]
0.4775
累计净值 [2018-03-09]
  • 最近一月：-74.54%
  • 最近一季：-74.54%
  • 最近半年：-74.45%
  • 今年以来：-0.74%
  • 最近一年：-75.21%
  • 最近两年：-1.85%
  • 最近三年：-73.12%
  • 成立以来：-64.48%
  • 成立日期：2010-01-13
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中国国际金融股份有限公司
基本信息
基金简称 中金-中金一号 基金全称 中金一号集合资产管理计划
基金代码 920010 成立日期 2010-01-13
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 1.10亿(2012-09-30)
基金管理人 中国国际金融股份有限公司 基金托管人 中国国际金融股份有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 沪深300指数×70％ ＋上证国债指数×30％
开放日 --
投资目标 以集合计划资产保值增值为目标,优先考虑资产安全性和流动性,争取管理期间内的稳定收益。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划投资标的物为具有良好流动性的金融工具,包括现金及现金等价物、国内依法发行的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、资产支持受益凭证、短期融资券,证券投资基金、股票、权证以及法律法规允许投资的其他金融工具。
投资策略 1、固定收益类产品投资策略 (1) 普通债券投资策略 普通债券投资过程中,期限配置对于组合的风险收益特征起主导作用。本集合计划普通债券资产投资策略为:以基本面分析为基础,实现对债券组合期限结构的积极配置,构建最符合投资目标的资产组合。管理人将通过宏观经济研究与政策把握,预测收益率曲线变化趋势,据此调整优化组合的期限结构,以获取 稳定的较优收益。以下为普通债券产品组合的构建过程: .. 通过对宏观经济、货币政策、利率走势等基本面的深入分析,从整体上把握今后一段时间内债券市场的变化趋势,并据此选择组合期限配置; .. 对利率环境的变化情况进行情景分析,测算不同期限债券在不同情景下的回报,并及时调整组合投资策略; .. 结合内外部的风险分析体系,剖析债券品种的风险来源,测算不同情况下各类产品的风险收益比,优化债券投资组合;管理人将持续进行基本面、利率环境、风险因素的跟踪,并在投资环境和市场环境发生变化时及时调整组合。此外,管理人也将利用市场波动机会主动获取波段投资收益。 (2) 信用债投资策略 信用类债券产品在投资过程中,将利用管理人信用产品评级体系优势,针对短期融资券、企业债、公司债等发行人的信用风险,首先进行独立的信用分析,确定发行主体的信用风险,其次建立备选债券池,并持续对纳入债券池的个券进行跟踪分析,最后采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约 风险。 在对信用类产品的分析过程中,管理人还将从整个组合的角度研究各分类信用产品对组合的收益和风险的贡献程度,从整体组合的角度考虑单个信用产品对整体组合的收益和信用风险的贡献。对信用产品的投资,主要以发现信用风险利差上的相对投资机会,而非绝对收益率的高低。 (3) 公司债券投资策略 管理人将根据国民经济运行周期阶段,分析发行人所处的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务水平、股权股本等情况、评价发行人的信用风险水平,并根据特定的债券发行契约,评价债券的信用级别,确定公司债券的信用风险利差,优选信用风险低、市场低估的品种进行投资。 (4) 可转换公司债券投资策略 可转换公司债券同时具有债券、股票和期权的相关特性,结合了股票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势,并有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本集合计划将重点从可转换公司债券的内在债券价值(如票面利息、利息补偿及无条件回售价格)、保护条款的适用范围、期权价值 的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研究,充分发掘投资价值,并积极寻找各种套利机会,以获取更高的投资收益。 2、证券投资基金投资策略 本集合计划将基于中金公司基金综合绩效评估体系,综合考察股票基金、混合基金、指数基金的管理能力、收益水平、风险水平,结合对基金管理人各方面情况的定性研究,形成对基金管理人管理能力的综合评价,优选具有持续较强管理能力、收益良好稳定收益的基金。 本集合计划还将适当参与封闭式基金投资。投资封闭式基金采用分散投资 方式,主要投资于折价率较高的封闭式基金,以获取折价率回归产生的套利收入;同时少量投资于其它精选的封闭式基金,以获取净值增长收益。不仅如此,低风险的ETF、LOF 套利策略也可能成为本集合计划收益来源。 3、新股/新债投资策略 (1) 新股申购投资策略 参照目前国内其他金融品种的投资收益,我们认为新股投资将是具有低风险、高收益的投资品种之一。本集合计划将在充分依靠中金公司研究平台和股票估值体系、深入发掘新股内在价值的前提下,积极参与新股申购。 本集合计划在参与新股申购时,将结合包括融资规模、发行PE、行业背景、行业地位、业绩增长、公司亮点、申购资金变动、申购资金偏好及当前市场热点等相关信息做出申购判断。 (2) 新债申购投资策略 新债申购作为新股申购的重要补充策略,将有效增加投资收益。新债申购主要包括一般债券申购、可转换公司债券申购和分离交易的可转换公司债券申购。 本集合计划将依据对债券申购价值的判断,有选择性地积极参与新债申购。 对于一般债券申购,管理人将着眼于与该债券相类似的二级市场品种收益水平以及当时债券市场供需情况、流动性等判断申购价值。对于可转换公司债券申购,管理人将从债/股性判断、基本面判断和条款分析三方面判断申购价值。对于分离交易的可转换公司债券申购,管理人将从纯债和权证估值这两方面判断申 购价值。