中金汇越量化3个月定开混合C

(920926)公募另类投资
+添加自选
0.9963 0.01%+0.0001
单位净值 [2022-08-15]
0.9963
累计净值 [2022-08-15]
  • 最近一月：1.20%
  • 最近一季：1.20%
  • 最近半年：0.83%
  • 今年以来：0.55%
  • 最近一年：-0.74%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-7.78%
  • 成立日期：2020-09-17
  • 基金经理：---
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：---
  • 申购状态：不可申购
  • 最新规模：---
  • 投资风格：非限定性
  • 管理公司：中金公司
基本信息
基金简称 中金汇越量化3个月定开混合C 基金全称 中金汇越量化对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型集合资产管理计划
基金代码 920926 成立日期 2020-09-17
基金总份额(亿份) --(2022-06-30) 基金规模(亿元) 0.46亿(2022-06-30)
基金管理人 中国国际金融股份有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司
基金经理 方圆 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 一年期金融机构人民币存款基准利率
投资目标 利用定量投资模型,灵活应用多种策略对冲投资组合的市场风险,谋求投资组合资产的长期增值,以期实现超越业绩比较基准的收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、地方政府债、金融债、公司债、企业债、公开发行次级债、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券以及中国证监会允许投资的其他债券)、股指期货、股票期权、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、现金等,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本集合计划可根据法律法规的规定参与融资融券业务。 如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 本集合计划根据沪深300股指期货当月及下月合约基差情况灵活调整股票资产的配置比例,具体配置比例如下: 若沪深300股指期货当月合约到期日-当前日期≥7个日历日,X=股指期货当月合约结算价除以沪深300指数收盘价-1 若沪深300股指期货当月合约到期日-当前日期小于号7个日历日,X=股指期货下月合约结算价除以沪深300指数收盘价-1 Y=过去20个交易日上述X取值的平均值 本集合计划股票资产配置比例S根据Y的取值调整,调整方式如下: 当Y≥-1.2%,40%≤S≤85% 当-1.5%≤Y小于号-1.2%,20%≤S≤65% 当Y小于号-1.5%,0%≤S≤45% (一)封闭期投资策略 在力求有效控制投资风险的前提下,通过全市场选股构建预期收益高于市场回报的投资组合,同时利用股指期货等对冲工具对冲投资组合的市场风险,以求获得不依赖市场整体走向的比较稳定的长期资产增值。 1、量化选股 (1)多因子模型 本集合计划的多因子选股策略采用量化多因子模型,采用价值投资与技术投资相结合的理念,考虑包括盈利、价值、成长、分析师预期等基本面因子,以及股票交易活动、波动率、投资者交易行为等技术因子,综合考虑各因子表现,选择具有预期超额收益的股票,在控制组合风险、换手率等指标的条件下构建股票投资组合。 (2)统计套利 本集合计划的统计套利策略通过对大量股票数据的回溯研究,通过统计分析手段寻找股票交易价格的统计规律,估计股票未来收益的概率分布,用于捕捉市场上短暂出现的股票价格偏离,在控制组合整体风险的前提下试图以较高的成功概率进场套利,从而获得较为稳定的超额收益。 2、量化对冲策略 (1)对冲策略 本集合计划将按照股票现货头寸和股票特性,使用量化方法测算并剥离多头股票部分的系统性风险,动态调整期货对冲的数量,以达到对冲市场风险的目的。 (2)风险敞口控制 通过对历史数据的研究,给出对市场涨跌判断的周期性信号,根据信号的强弱增加或减少整体的仓位,或者增减用于对冲的股指期货合约的头寸。敞口控制依据包括长期的宏观经济指标、市场资金面等基本面信息,中期的市场情绪和指数的形态,以及短期技术指标超买超卖判断下一步涨跌走势。 (3)对冲工具的选择 本集合计划将利用股指期货作为主要的对冲工具。在严格遵守中国证监会及相关法律法规规定的前提下,管理人会适时运用融券卖空等空头工具来优化市场风险管理方式并创造额外收益。 3、固定收益资产投资策略 本集合计划固定收益资产投资的目的是在保证资产流动性的基础上,有效利用集合计划资产,提高资产的投资收益。 固定收益资产包括债券(国债、金融债、企业/公司债、公开发行次级债、可转换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、债券回购、银行存款等。 本集合计划管理人将基于国内外宏观经济运行状况、货币市场及资本市场资金供求关系等因素,进行合理的利率预期,判断市场的基本走势,在严格控制风险的前提下制定固定收益资产配置策略。 4、资产支持证券投资策略 本集合计划投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和集合计划合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 5、参与融资融券业务的策略 本集合计划可参与融资融券业务,需符合《基金参与融资融券及转融通证券出借业务指引》的相关要求。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本集合计划可根据投资管理的需要参与融资融券业务。 6、股指期货投资策略 本集合计划参与股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的。本集合计划将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 7、股票期权投资策略 在法律法规允许范围内,本集合计划可基于谨慎原则运用股票期权对投资组合进行管理。本集合计划主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约,从而更好地实现本集合计划的投资目标。 (二)开放期投资策略 开放期内,本集合计划将保持适当的流动性,方便投资人安排投资,在遵守本集合计划有关投资限制与投资比例的前提下,将适当增加高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。