耿家琛工银瑞信
男 · 硕士 · 最早任职 2023-04-25 · 历史任期 3 段
耿家琛先生:中国国籍,硕士,曾任工银国际资产管理股票分析师、汇添富(香港)基金股票分析师。2021年4月19日加入工银瑞信,现担任权益投资部基金经理。2023年4月25日至2026年3月23日任工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金(QDII)基金经理。2025年1月23日至2026年3月23日担任工银瑞信沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2025年1月24日至2026年3月23日担任工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
工银沪港深精选混合A（2025-01-23 ~ 2026-03-23）
标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 耿家琛（005197）担任 工银沪港深精选混合A 基金经理期间（2025-01-23 至 2026-03-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.9325%，持股集中度 均值约 0.0078，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 83.3333%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：制造业 0.87%。
• 2025-06-30：制造业 2.55%；科学研究和技术服务业 2.48%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.97%。
• 2025-09-30：制造业 2.55%；科学研究和技术服务业 2.48%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.97%。
• 2025-12-31：制造业 3.1%；采矿业 1.46%。
从 2025-03-31 到 2025-12-31，第一大行业由 制造业（0.87%） 变为 制造业（3.1%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-12-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 3.01%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.42%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 4.43%，持股集中度 为 0.0011。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、50.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、1、1 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0078，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-01-23 至 2026-03-23（净值截止），该段任期回报约 24.88%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
工银沪港深精选混合C（2025-01-23 ~ 2026-03-23）
标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 耿家琛（005198）担任 工银沪港深精选混合C 基金经理期间（2025-01-23 至 2026-03-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.9325%，持股集中度 均值约 0.0078，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 83.3333%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：采矿业 1.26%。
• 2025-06-30：采矿业 1.26%。
• 2025-09-30：采矿业 1.26%。
• 2025-12-31：制造业 2.55%；科学研究和技术服务业 2.48%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.97%。
从 2025-03-31 到 2025-12-31，第一大行业由 采矿业（1.26%） 变为 制造业（2.55%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-12-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 3.01%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.42%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 4.43%，持股集中度 为 0.0011。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、50.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、1、1 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0078，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-01-23 至 2026-03-23（净值截止），该段任期回报约 24.83%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 工银全球股票(QDII)美元个基经理页 | QDII | 2025-01-24 | 2026-03-23 | 13.25% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 55.8% 同类 | 盈利 61·强 波动 36·小 风险 68·低 |
| 工银全球股票(QDII)人民币个基经理页不计入综合星级 | QDII | 2025-01-24 | 2026-03-23 | — | — | — | — |
| 工银沪港深精选混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-01-23 | 2026-03-23 | 24.88% | ★★★★☆ 4星 | 优于 68.5% 同类 | 盈利 79·强 波动 71·大 风险 54·低 |
| 工银沪港深精选混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-01-23 | 2026-03-23 | 24.83% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 49.4% 同类 | 盈利 56·强 波动 70·大 风险 24·高 |
| 工银香港中小盘人民币个基经理页 | QDII | 2023-04-25 | 2026-03-23 | 35.44% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 76.1% 同类 | 盈利 65·强 波动 71·大 风险 33·高 |
| 工银香港中小盘美元个基经理页不计入综合星级 | QDII | 2023-04-25 | 2026-03-23 | — | — | — | — |
按复权净值口径，展示回报最高的 4 段任期。
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。