刘雅清浙商
女 · 硕士 · 最早任职 2025-08-21
刘雅清女士:中国国籍,北京大学金融学硕士。历任上海重阳投资管理股份有限公司战略研究部宏观策略分析师、中信银行股份有限公司总行金融同业部综合资产管理岗,目前任职于智能权益投资部。曾任浙商丰利增强债券型证券投资基金的基金经理助理。2025年6月25日至2025年8月7日担任浙商智多金稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理助理、浙商智选领航三年持有期混合型证券投资基金的基金经理助理。2025年8月21日担任浙商港股通中华交易服务预期高股息指数增强型证券投资基金基金经理。2025年08月28日任浙商沪港深精选混合型证券投资基金基金经理。2025年08月28日担… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 4 段任期。
分任期深度解读
浙商沪港深精选混合A（2025-08-28 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘雅清（007368）担任 浙商沪港深精选混合A 基金经理期间（2025-08-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 47.02%，持股集中度 均值约 0.0351，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 59.1%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 4.7%。
• 2025-12-31：制造业 4.7%。
• 2026-03-31：制造业 4.7%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（4.7%） 变为 制造业（4.7%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宇通客车（600066）占净值 3.94%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 3.94%，持股集中度 为 0.0016。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、1 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0351，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 10.37%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
浙商沪港深精选混合C（2025-08-28 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘雅清（007369）担任 浙商沪港深精选混合C 基金经理期间（2025-08-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 47.02%，持股集中度 均值约 0.0351，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 59.1%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 4.7%。
• 2025-12-31：制造业 4.7%。
• 2026-03-31：制造业 4.7%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（4.7%） 变为 制造业（4.7%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宇通客车（600066）占净值 3.94%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 3.94%，持股集中度 为 0.0016。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、1 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0351，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 9.89%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
浙商智选价值混合A（2025-08-28 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘雅清（010381）担任 浙商智选价值混合A 基金经理期间（2025-08-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 41.1233%，持股集中度 均值约 0.0272，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 47.75%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 35.35%；金融业 7.71%；交通运输、仓储和邮政业 2.89%。
• 2025-12-31：制造业 33.04%；金融业 11.34%；采矿业 3.23%。
• 2026-03-31：制造业 38.74%；金融业 16.66%；采矿业 0.62%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（35.35%） 变为 制造业（38.74%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 9.92%，较上季 减仓。
• 宁波银行（002142）占净值 9.89%，较上季 仓位不变。
• 宇通客车（600066）占净值 6.84%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 5.72%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 5.46%，较上季 减仓。
• 齐鲁银行（601665）占净值 5.16%，较上季 减仓。
• 海容冷链（603187）占净值 3.91%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 46.9%，持股集中度 为 0.0347。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：50.0%、45.5%。
对应新进入前十大个股数量：5、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 9.92%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 5.72%（2026-03-31）。
• 万华化学（600309）减仓，占净值 5.46%（2026-03-31）。
• 齐鲁银行（601665）减仓，占净值 5.16%（2026-03-31）。
• 海容冷链（603187）减仓，占净值 3.91%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0272，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 15.25%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
浙商智选价值混合C（2025-08-28 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘雅清（010382）担任 浙商智选价值混合C 基金经理期间（2025-08-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 41.1233%，持股集中度 均值约 0.0272，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 47.75%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 33.04%；金融业 11.34%；采矿业 3.23%。
• 2026-03-31：制造业 38.74%；金融业 16.66%；采矿业 0.62%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 9.92%，较上季 减仓。
• 宁波银行（002142）占净值 9.89%，较上季 仓位不变。
• 宇通客车（600066）占净值 6.84%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 5.72%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 5.46%，较上季 减仓。
• 齐鲁银行（601665）占净值 5.16%，较上季 减仓。
• 海容冷链（603187）占净值 3.91%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 46.9%，持股集中度 为 0.0347。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：50.0%、45.5%。
对应新进入前十大个股数量：5、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 9.92%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 5.72%（2026-03-31）。
• 万华化学（600309）减仓，占净值 5.46%（2026-03-31）。
• 齐鲁银行（601665）减仓，占净值 5.16%（2026-03-31）。
• 海容冷链（603187）减仓，占净值 3.91%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0272，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 14.75%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 浙商沪港深精选混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-08-28 | 至今 | 4.77% | — | — | — |
| 浙商沪港深精选混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-08-28 | 至今 | 12.06% | — | — | — |
| 浙商智选价值混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-08-28 | 至今 | 8.94% | — | — | — |
| 浙商智选价值混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-08-28 | 至今 | 17.84% | — | — | — |
| 浙商中华预期高股息A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2025-08-21 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商中华预期高股息C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2025-08-21 | 至今 | — | — | — | — |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
按复权净值口径，展示回报最高的 4 段任期。
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。