宝盈核心优势混合C 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈核心优势混合C 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.95%，四季平均换手约57.1%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.92%)。四季度新进Top10：万达信息、九州通、卫宁健康、捷成股份、硕贝德。2013 年调仓：新进 4 笔（3 盈 / 1 亏）；退出 4 笔（规避 4 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 59.9500% |
| 平均换手 | 57.1000% |
| 持股集中度 | 0.0398 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 医药生物 两条主线展开：计算机 持仓占比由 16.45% 调整至 21.67%，医药生物 由 8.67% 至 15.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 医药生物行业持仓占比从 8.67% 升至 15.22%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 万达信息、九州通、卫宁健康、捷成股份，退出 东信和平、中国重工、中国铝业、兆驰股份。
年内已基本清退 通信、国防军工、有色金属 等方向；净加仓 医药生物(+6.55pp)、计算机(+5.22pp)、传媒(+5.99pp)；净降配 通信(-3.81pp)、非银金融(-2.13pp)、国防军工(-6.15pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
相应下降：消费/家电/面板(-4.81pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 8.73% | 3.92% | -4.81 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 16.45% | 21.67% | +5.22 |
| 医药生物 | 8.67% | 15.22% | +6.55 |
| 电子 | 8.73% | 10.13% | +1.40 |
| 非银金融 | 9.22% | 7.09% | -2.13 |
| 传媒 | 0.0% | 5.99% | +5.99 |
| 通信 | 3.81% | 0.0% | -3.81 |
| 国防军工 | 6.15% | 0.0% | -6.15 |
| 有色金属 | 3.62% | 0.0% | -3.62 |
| 家用电器 | 3.16% | 0.0% | -3.16 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-09-30 新进：—；退出：—
2013-12-31 新进：万达信息、九州通、卫宁健康、捷成股份、硕贝德；退出：东信和平、中国重工、中国铝业、兆驰股份、卫宁软件
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 万达信息 | 3.27 | 40.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 捷成股份 | 5.99 | 2.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 硕贝德 | 6.21 | -19.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 九州通 | 7.02 | 6.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 东信和平 | 3.81 | -8.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 兆驰股份 | 3.16 | -12.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中国铝业 | 3.62 | -22.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中国重工 | 6.15 | -8.03 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/1；退出 规避/错失 4/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。