博时内需增长混合A

博时内需增长混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

博时内需增长混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.06%，四季平均换手约90.43%。四季度新进Top10：ST智云、万安科技、东通退、五洋自控、天府文旅。2015 年调仓：新进 25 笔（10 盈 / 15 亏）；退出 25 笔（规避 18 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 3.7% 调整至 18.93%，电子 由 0% 至 13.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万达电影、中体产业、中国国航、南方航空，退出 兴业银行、华帝股份、奥瑞金、威孚高科。Q3 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 15.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万丰奥威、天神娱乐、奥瑞德、宗申动力，退出 万达电影、中体产业、中国国航、中国汽研，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST智云、万安科技、东通退、五洋自控，退出 万丰奥威、天神娱乐、思创医惠、新研股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、家用电器、轻工制造 等方向；净加仓 社会服务(+6.34pp)、机械设备(+15.23pp)、电子(+13.33pp)；净降配 银行(-3.11pp)、家用电器(-7.9pp)、轻工制造(-4.79pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：万达电影、中体产业、中国国航、南方航空、好莱客、泸州老窖、豫能控股、金固股份；退出：兴业银行、华帝股份、奥瑞金、威孚高科、江淮汽车、海天味业、美亚光电、老板电器

2015-09-30 新进：万丰奥威、天神娱乐、奥瑞德、宗申动力、思创医惠、新研股份、智云股份、比亚迪、道博股份、顺络电子；退出：万达电影、中体产业、中国国航、中国汽研、云南白药、南方航空、好莱客、泸州老窖、豫能控股、金固股份

2015-12-31 新进：ST智云、万安科技、东通退、五洋自控、天府文旅、奥拓电子、曙光股份、海兰信；退出：万丰奥威、天神娱乐、思创医惠、新研股份、智云股份、比亚迪、道博股份、顺络电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/15；退出 规避/错失 18/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。