新华鑫益灵活配置混合C

新华鑫益灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

新华鑫益灵活配置混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.29%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：三角防务、上海洗霸、中汽股份、中科星图、中邮科技。2026 年调仓：新进 30 笔（6 盈 / 24 亏）；退出 30 笔（规避 20 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、电力设备。

Q2 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 9.07%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三七互娱、东威科技、中孚实业、云铝股份，退出 中远海控、南京高科、塔牌集团、思维列控。Q3 再平衡：新进 一品红、三湘印象、中关村、天康生物，退出 三七互娱、东威科技、中孚实业、云铝股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三角防务、上海洗霸、中汽股份、中科星图，退出 一品红、三湘印象、中关村、天康生物，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、交通运输、传媒 等方向；净加仓 钢铁(+1.9pp)、轻工制造(+1.93pp)、汽车(+1.89pp)；净降配 电力设备(-3.33pp)、交通运输(-1.72pp)、传媒(-3.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三七互娱、东威科技、中孚实业、云铝股份、华兴源创、天山铝业、微芯生物、晶品特装、神通科技、纽威股份；退出：中远海控、南京高科、塔牌集团、思维列控、招商银行、新媒股份、正泰电器、江苏国泰、江阴银行、福斯达

2026-03-31 新进：一品红、三湘印象、中关村、天康生物、淮河能源、莱茵生物、西安银行、银邦股份、隧道股份、骄成超声；退出：三七互娱、东威科技、中孚实业、云铝股份、华兴源创、天山铝业、微芯生物、晶品特装、神通科技、纽威股份

2026-06-30 新进：三角防务、上海洗霸、中汽股份、中科星图、中邮科技、利欧股份、包钢股份、我爱我家、浙江东日、紫江企业；退出：一品红、三湘印象、中关村、天康生物、淮河能源、莱茵生物、西安银行、银邦股份、隧道股份、骄成超声

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/24；退出 规避/错失 20/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。