大成高鑫股票A

一、投资风格总览

在 刘旭（000628）担任 大成高鑫股票A 基金经理期间（2015-07-29 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 38.7525%，持股集中度 均值约 0.0243，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 45.7143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 80.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 59.29%；农、林、牧、渔业 1.96%；交通运输、仓储和邮政业 0.1%。
• 2025-03-31：制造业 59.29%；农、林、牧、渔业 1.96%；交通运输、仓储和邮政业 0.1%。
• 2025-06-30：制造业 59.29%；农、林、牧、渔业 1.96%；交通运输、仓储和邮政业 0.1%。
• 2025-09-30：制造业 42.99%；采矿业 0.54%；交通运输、仓储和邮政业 0.47%。
• 2025-12-31：制造业 59.29%；农、林、牧、渔业 1.96%；交通运输、仓储和邮政业 0.1%。
• 2026-03-31：制造业 59.29%；农、林、牧、渔业 1.96%；交通运输、仓储和邮政业 0.1%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（59.29%） 变为 制造业（59.29%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 10.48%，较上季 加仓。
• 豪迈科技（002595）占净值 7.06%，较上季 减仓。
• 福耀玻璃（600660）占净值 6.52%，较上季 加仓。
• 海尔智家（600690）占净值 6.37%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 4.0%，较上季 加仓。
• 宏发股份（600885）占净值 3.7%，较上季 加仓。
• 浙江龙盛（600352）占净值 3.66%，较上季 减仓。
• 华域汽车（600741）占净值 3.61%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 45.4%，持股集中度 为 0.0299。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：50.0%、50.0%、60.0%、60.0%、40.0%、40.0%、20.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、4、0、6、0、4、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）加仓，占净值 10.48%（2026-03-31）。
• 豪迈科技（002595）减仓，占净值 7.06%（2026-03-31）。
• 福耀玻璃（600660）加仓，占净值 6.52%（2026-03-31）。
• 海尔智家（600690）加仓，占净值 6.37%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 4.0%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0243，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2015-07-29 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 370.05%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。