汇添富环保行业股票

一、投资风格总览

在 赵剑（000696）担任 汇添富环保行业股票 基金经理期间（2020-05-20 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 49.0113%，持股集中度 均值约 0.031，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 28.6714%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 86.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 73.69%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.03%；水利、环境和公共设施管理业 2.21%。
• 2025-03-31：制造业 72.66%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 9.87%；水利、环境和公共设施管理业 5.3%。
• 2025-06-30：制造业 73.69%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.03%；水利、环境和公共设施管理业 2.21%。
• 2025-09-30：制造业 73.69%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.03%；水利、环境和公共设施管理业 2.21%。
• 2025-12-31：制造业 73.69%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.03%；水利、环境和公共设施管理业 2.21%。
• 2026-03-31：制造业 73.69%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.03%；水利、环境和公共设施管理业 2.21%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（73.69%） 变为 制造业（73.69%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 9.89%，较上季 减仓。
• 阳光电源（300274）占净值 8.03%，较上季 减仓。
• 隆基绿能（601012）占净值 3.54%，较上季 减仓。
• 特变电工（600089）占净值 3.53%，较上季 加仓。
• 亿纬锂能（300014）占净值 3.43%，较上季 减仓。
• 长江电力（600900）占净值 2.78%，较上季 减仓。
• 伟明环保（603568）占净值 2.2%，较上季 减仓。
• 德业股份（605117）占净值 2.17%，较上季 新进。
• 思源电气（002028）占净值 2.04%，较上季 新进。
• 拓普集团（601689）占净值 1.87%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 39.48%，持股集中度 为 0.0224。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、18.2%、18.2%、18.2%、46.2%、33.3%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：2、1、1、1、3、2、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 9.89%（2026-03-31）。
• 阳光电源（300274）减仓，占净值 8.03%（2026-03-31）。
• 隆基绿能（601012）减仓，占净值 3.54%（2026-03-31）。
• 特变电工（600089）加仓，占净值 3.53%（2026-03-31）。
• 亿纬锂能（300014）减仓，占净值 3.43%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.031，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2020-05-20 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 62.28%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。