汇添富移动互联股票A

汇添富移动互联股票A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富移动互联股票A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.2%，四季平均换手约55.8%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.74%)、AI算力/光模块(3.69%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 3.69%）。四季度新进Top10：TCL智家、东方智造、千方科技、四维图新、浪潮软件。2015 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 通信 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 5.06%，通信 由 0% 至 4.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 6.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方智造、百纳千成、西陇科学，退出 上海钢联、广电运通、得润电子。Q3 再平衡：新进 东方网络、中国软件、中国高科、同有科技，退出 东方智造、同花顺、安硕信息、百纳千成，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL智家、东方智造、千方科技、四维图新，退出 东方网络、中国高科、同有科技、汉得信息，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 通信(+4.79pp)、家用电器(+3.74pp)、传媒(+4.18pp)；净降配 计算机(-28.56pp)、电子(-3.04pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.74%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.74pp)、AI算力/光模块(+3.69pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.69%（峰值出现在 Q4）；主要经由 浪潮软件 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：东方智造、百纳千成、西陇科学；退出：上海钢联、广电运通、得润电子

2015-09-30 新进：东方网络、中国软件、中国高科、同有科技、西陇化工；退出：东方智造、同花顺、安硕信息、百纳千成、西陇科学

2015-12-31 新进：TCL智家、东方智造、千方科技、四维图新、浪潮软件、烽火通信、顺网科技；退出：东方网络、中国高科、同有科技、汉得信息、西陇化工、金证股份、银之杰

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 7/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。