建信中小盘先锋股票A

建信中小盘先锋股票A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

建信中小盘先锋股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.76%，四季平均换手约74.1%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(5.25%)。四季度新进Top10：ST晨鸣、中国中免、启迪环境、国药现代、汉森制药。2015 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 7 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 医药生物 两条主线展开：计算机 持仓占比由 4.09% 调整至 8.62%，医药生物 由 5.66% 至 5.8%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 一汽解放、中国联通、五粮液、国投电力，退出 亚宝药业、劲胜精密、大华农、天康生物。Q3 环保行业持仓占比从 0% 升至 10.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华贸物流、天壕环境、恒宝股份、桑德环境，退出 一汽解放、中国联通、国投电力、天壕能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST晨鸣、中国中免、启迪环境、国药现代，退出 五粮液、华贸物流、天壕环境、恒宝股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、电子、通信 等方向；净加仓 环保(+5.53pp)、计算机(+4.53pp)、轻工制造(+3.03pp)；净降配 机械设备(-3.45pp)、电子(-3.11pp)、通信(-7.19pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：一汽解放、中国联通、五粮液、国投电力、大华股份、天壕能源、益佰制药、联化科技；退出：亚宝药业、劲胜精密、大华农、天康生物、恒宝股份、通鼎互联、长盈精密、马应龙

2015-09-30 新进：华贸物流、天壕环境、恒宝股份、桑德环境、江南水务、碧水源；退出：一汽解放、中国联通、国投电力、天壕能源、益佰制药、联化科技

2015-12-31 新进：ST晨鸣、中国中免、启迪环境、国药现代、汉森制药、隆平高科；退出：五粮液、华贸物流、天壕环境、恒宝股份、桑德环境、碧水源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 7/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。