工银创新动力股票
(000893)公募股票型2016 自然年 · 重仓透视
工银创新动力股票 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
工银创新动力股票 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.34%，四季平均换手约46.47%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.19%)。四季度新进Top10：安通控股、胜利精密。2016 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 57.3400% |
| 平均换手 | 46.4700% |
| 持股集中度 | 0.0376 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 国防军工 与 机械设备 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 0% 调整至 13.04%，机械设备 由 0% 至 9.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中化岩土、利欧股份、厦门钨业、安通控股，退出 ST黑化、三泰控股、东方财富、东易日盛。Q3 社会服务行业持仓占比从 0% 升至 8.63%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 *ST黑化、中金黄金、泰豪科技、电科院，退出 厦门钨业、安通控股、川发龙蟒、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 安通控股、胜利精密，退出 *ST黑化、山东黄金，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、基础化工、农林牧渔 等方向；净加仓 国防军工(+13.04pp)、机械设备(+9.27pp)、有色金属(+3.19pp)；净降配 计算机(-5.38pp)、非银金融(-7.5pp)、基础化工(-9.05pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（4.37%→9.89%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：资源/有色(+3.19pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.19pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 中金黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 4.37% | 9.89% | 3.19% | +3.19 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国防军工 | 0.0% | 5.73% | 11.92% | 13.04% | +13.04 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.8% | 9.48% | 9.27% | +9.27 |
| 交通运输 | 3.91% | 5.58% | 8.19% | 8.53% | +4.62 |
| 计算机 | 11.62% | 9.05% | 8.01% | 6.24% | -5.38 |
| 食品饮料 | 9.61% | 8.6% | 6.59% | 5.61% | -4.00 |
| 社会服务 | 3.33% | 0.0% | 8.63% | 4.91% | +1.58 |
| 建筑装饰 | 2.52% | 3.53% | 4.24% | 4.63% | +2.11 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.06% | +4.06 |
| 有色金属 | 0.0% | 8.32% | 9.89% | 3.19% | +3.19 |
| 非银金融 | 7.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.50 |
| 基础化工 | 9.05% | 3.37% | 0.0% | 0.0% | -9.05 |
| 农林牧渔 | 2.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.50 |
| 通信 | 4.89% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.89 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 4.37% | 9.89% | 3.19% | +3.19 | 明显加仓 | 中金黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：中化岩土、利欧股份、厦门钨业、安通控股、山东黄金、川发龙蟒、贵州茅台、金信诺；退出：ST黑化、三泰控股、东方财富、东易日盛、中国高科、佳讯飞鸿、好当家、达华智能
2016-09-30 新进：*ST黑化、中金黄金、泰豪科技、电科院；退出：厦门钨业、安通控股、川发龙蟒、贵州茅台
2016-12-31 新进：安通控股、胜利精密；退出：*ST黑化、山东黄金
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 利欧股份 | 3.8 | 3.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中化岩土 | 3.53 | 4.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 金信诺 | 5.73 | 8.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 3.32 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 山东黄金 | 4.37 | -1.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 厦门钨业 | 3.95 | -14.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 达华智能 | 2.93 | -9.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东易日盛 | 2.52 | -17.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东方财富 | 7.5 | -49.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 佳讯飞鸿 | 4.89 | 7.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 好当家 | 2.5 | -48.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中国高科 | 3.33 | -16.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 电科院 | 8.63 | -41.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中金黄金 | 4.95 | -0.33 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 泰豪科技 | 4.79 | 0.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 川发龙蟒 | 3.37 | -36.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 3.32 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 厦门钨业 | 3.95 | -14.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 胜利精密 | 4.06 | -7.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 山东黄金 | 4.94 | -4.4 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 8/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。