景顺长城沪港深精选股票A

景顺长城沪港深精选股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城沪港深精选股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.14%，四季平均换手约52.87%。年末主题配置集中在：资源/有色(9.55%)、消费/家电/面板(8.4%)。四季度新进Top10：久立特材、华旺科技、华荣股份、恩华药业、江瀚新材。2024 年调仓：新进 11 笔（7 盈 / 4 亏）；退出 9 笔（规避 4 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 家用电器 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 8.4%。

Q2 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 5.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 恩华药业、海尔智家、美的集团、迈瑞医疗，退出 中国移动、洛阳钼业。Q3 再平衡：退出 恩华药业、迈瑞医疗、铜陵有色，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 久立特材、华旺科技、华荣股份、恩华药业，退出 华能水电、川投能源、广信股份、海尔智家，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、基础化工 等方向；净加仓 钢铁(+3.43pp)、家用电器(+8.4pp)、机械设备(+2.62pp)；净降配 有色金属(-3.11pp)、公用事业(-11.64pp)、基础化工(-3.64pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.79%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+8.4pp)；相应下降：资源/有色(-3.4pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 12.95% 为全年高点，此后逐步收敛至 9.55%；主要经由 紫金矿业、铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：恩华药业、海尔智家、美的集团、迈瑞医疗；退出：中国移动、洛阳钼业

2024-09-30 新进：—；退出：恩华药业、迈瑞医疗、铜陵有色

2024-12-31 新进：久立特材、华旺科技、华荣股份、恩华药业、江瀚新材、浙江鼎力、迈瑞医疗；退出：华能水电、川投能源、广信股份、海尔智家

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/4；退出 规避/错失 4/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。