前海开源国家比较优势混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
前海开源国家比较优势混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.32%，四季平均换手约50.0%。2015 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 13.3200% |
| 平均换手 | 50.0000% |
| 持股集中度 | 0.0028 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.04%。
12月 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 5.04%，为年内最突出的行业加仓节点。
净加仓 纺织服饰(+3.02pp)、医药生物(+2.33pp)、农林牧渔(+5.04pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 5.04% | +5.04 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 3.02% | +3.02 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 2.33% | +2.33 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.25% | +1.25 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 1.13% | +1.13 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.07% | +0.07 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：—
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 大华股份 | 1.13 | -2.33 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 圣农发展 | 3.13 | 22.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 华英农业 | 1.91 | -14.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 正海磁材 | 0.48 | -20.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 炬华科技 | 1.17 | -16.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.08 | -3.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 海澜之家 | 3.02 | -17.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 上海医药 | 1.25 | -13.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST沐邦 | 0.08 | -20.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 退市中新 | 0.07 | 9.55 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。