南方利淘A
(001183)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
南方利淘A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
南方利淘A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.88%，四季平均换手约63.07%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.48%)、消费/家电/面板(0.3%)。四季度新进Top10：伊利股份、保利发展、兴业银行、国投电力、广发证券。2021 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.8800% |
| 平均换手 | 63.0700% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 东鹏饮料、山金国际、招商银行、金山办公，退出 仙鹤股份、华域汽车、巨星科技、美的集团。Q3 再平衡：新进 上海瀚讯、东方财富、欧普康视、长城汽车，退出 东鹏饮料、山金国际、金山办公、青岛银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊利股份、保利发展、兴业银行、国投电力，退出 上海瀚讯、东方财富、招商银行、欧普康视，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.56% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.56% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.68% | 0.45% | 0.63% | 0.48% | -0.20 |
| 消费/家电/面板 | 0.61% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | -0.31 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 2.33% | 1.68% | 1.34% | 1.24% | -1.09 |
| 食品饮料 | 0.98% | 1.09% | 0.66% | 0.88% | -0.10 |
| 电力设备 | 0.68% | 0.45% | 0.63% | 0.48% | -0.20 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.36% | 0.39% | +0.39 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 家用电器 | 0.61% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | -0.31 |
| 机械设备 | 0.57% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.57 |
| 汽车 | 0.56% | 0.0% | 0.31% | 0.0% | -0.56 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.61% | 0.35% | 0.67% | 0.0% | -0.61 |
| 计算机 | 0.0% | 0.35% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.51% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.51 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.42% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.68% | 0.45% | 0.63% | 0.48% | -0.20 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.68% | 0.45% | 0.63% | 0.48% | -0.20 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：东鹏饮料、山金国际、招商银行、金山办公；退出：仙鹤股份、华域汽车、巨星科技、美的集团
2021-09-30 新进：上海瀚讯、东方财富、欧普康视、长城汽车；退出：东鹏饮料、山金国际、金山办公、青岛银行
2021-12-31 新进：伊利股份、保利发展、兴业银行、国投电力、广发证券、海尔智家；退出：上海瀚讯、东方财富、招商银行、欧普康视、迈瑞医疗、长城汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 山金国际 | 0.45 | -10.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.38 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东鹏饮料 | 0.35 | -19.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 金山办公 | 0.35 | -28.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.61 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 巨星科技 | 0.57 | -2.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.56 | -4.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 仙鹤股份 | 0.51 | 40.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 0.36 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 欧普康视 | 0.32 | -29.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上海瀚讯 | 0.42 | 6.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长城汽车 | 0.31 | -7.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 山金国际 | 0.45 | -10.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 青岛银行 | 0.36 | -3.62 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东鹏饮料 | 0.35 | -19.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金山办公 | 0.35 | -28.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 广发证券 | 0.39 | -28.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 保利发展 | 0.3 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 0.3 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国投电力 | 0.3 | -18.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.29 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.34 | 8.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 0.36 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 欧普康视 | 0.32 | -29.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.35 | -1.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上海瀚讯 | 0.42 | 6.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 招商银行 | 0.35 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 0.31 | -7.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 11/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。