长盛转型升级主题灵活配置混合

长盛转型升级主题灵活配置混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛转型升级主题灵活配置混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.43%，四季平均换手约64.9%。最近一季新进Top10：中瓷电子、光库科技、唯特偶、天华新能、有研粉材。2026 年调仓：新进 16 笔（3 盈 / 13 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 6.51% 调整至 16.94%，通信 由 3.17% 至 13.07%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 川环科技、鼎通科技，退出 光库科技、茂莱光学。Q3 再平衡：新进 三友化工、中重科技、兴业银锡、盛新锂能，退出 同飞股份、川环科技、旭光电子、鼎捷数智，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 16.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中瓷电子、光库科技、唯特偶、天华新能，退出 三友化工、中重科技、兴业银锡、博腾股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、汽车、机械设备 等方向；净加仓 有色金属(+5.7pp)、电子(+10.43pp)、电力设备(+4.63pp)；净降配 国防军工(-3.23pp)、汽车(-3.19pp)、机械设备(-2.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：川环科技、鼎通科技；退出：光库科技、茂莱光学

2026-03-31 新进：三友化工、中重科技、兴业银锡、盛新锂能、盛达资源；退出：同飞股份、川环科技、旭光电子、鼎捷数智、鼎通科技

2026-06-30 新进：中瓷电子、光库科技、唯特偶、天华新能、有研粉材、永鼎股份、江丰电子、盛科通信、长光华芯；退出：三友化工、中重科技、兴业银锡、博腾股份、国光电气、皓元医药、盛新锂能、盛达资源、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/13；退出 规避/错失 10/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。