大成睿景灵活配置混合A
(001300)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
大成睿景灵活配置混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成睿景灵活配置混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.95%，四季平均换手约63.07%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：昊华科技、景津装备、海南华铁、金禾实业。2021 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 52.9500% |
| 平均换手 | 63.0700% |
| 持股集中度 | 0.0323 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 基础化工、有色金属。
Q2 末换仓：新进 中泰化学、博源化工、报喜鸟、瑞丰新材，退出 山东赫达、新洋丰、玲珑轮胎、紫金矿业。Q3 石油石化行业持仓占比从 0% 升至 11.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方电气、东方财富、中国石油、山东赫达，退出 中泰化学、云天化、博源化工、报喜鸟，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 昊华科技、景津装备、海南华铁、金禾实业，退出 东方电气、东方财富、中国石油、杰瑞股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 非银金融(+3.95pp)、机械设备(+3.02pp)、石油石化(+3.87pp)；净降配 有色金属(-5.82pp)、基础化工(-5.4pp)、汽车(-4.93pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-5.76pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 5.76% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 5.76% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.76 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 23.03% | 27.06% | 9.1% | 17.63% | -5.40 |
| 汽车 | 14.36% | 6.55% | 9.5% | 9.43% | -4.93 |
| 有色金属 | 15.14% | 5.82% | 7.13% | 9.32% | -5.82 |
| 建筑材料 | 5.79% | 7.47% | 4.21% | 4.82% | -0.97 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 2.52% | 3.95% | +3.95 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 11.98% | 3.87% | +3.87 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 3.18% | 3.02% | +3.02 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 3.38% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 3.54% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 5.76% | 0% | 0% | 0% | -5.76 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中泰化学、博源化工、报喜鸟、瑞丰新材；退出：山东赫达、新洋丰、玲珑轮胎、紫金矿业
2021-09-30 新进：东方电气、东方财富、中国石油、山东赫达、广汇能源、杰瑞股份；退出：中泰化学、云天化、博源化工、报喜鸟、瑞丰新材、金禾实业
2021-12-31 新进：昊华科技、景津装备、海南华铁、金禾实业；退出：东方电气、东方财富、中国石油、杰瑞股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 博源化工 | 4.75 | 103.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中泰化学 | 2.72 | 30.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 报喜鸟 | 3.54 | -19.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 瑞丰新材 | 4.17 | -28.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 新洋丰 | 7.16 | -12.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 山东赫达 | 2.63 | -26.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 5.76 | 0.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 7.06 | -6.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 3.18 | -17.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 山东赫达 | 2.95 | 45.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 2.52 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广汇能源 | 7.3 | -24.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方电气 | 3.38 | 17.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国石油 | 4.68 | -18.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 博源化工 | 4.75 | 103.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中泰化学 | 2.72 | 30.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 报喜鸟 | 3.54 | -19.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金禾实业 | 4.93 | 13.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 瑞丰新材 | 4.17 | -28.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 云天化 | 3.26 | 72.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金禾实业 | 3.04 | -23.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 昊华科技 | 5.61 | -21.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 景津装备 | 3.02 | -12.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海南华铁 | 3.95 | -11.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 3.18 | -17.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 2.52 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方电气 | 3.38 | 17.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国石油 | 4.68 | -18.3 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 7/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。