安信稳健增值混合A

一、投资风格总览

在 李君（001316）担任 安信稳健增值混合A 基金经理期间（2017-12-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 12.3987%，持股集中度 均值约 0.0019，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 29.7857%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 14.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 7.29%；采矿业 7.28%；金融业 1.74%。
• 2025-03-31：制造业 7.9%；采矿业 6.25%；金融业 1.81%。
• 2025-06-30：制造业 7.29%；采矿业 7.28%；金融业 1.74%。
• 2025-09-30：制造业 7.9%；采矿业 6.25%；金融业 1.81%。
• 2025-12-31：制造业 6.49%；采矿业 3.32%；金融业 2.54%。
• 2026-03-31：制造业 6.49%；采矿业 3.32%；金融业 2.54%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（7.29%） 变为 制造业（6.49%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 1.09%，较上季 减仓。
• 晋控煤业（601001）占净值 0.98%，较上季 减仓。
• 招商银行（600036）占净值 0.97%，较上季 加仓。
• 宁波银行（002142）占净值 0.87%，较上季 减仓。
• 海尔智家（600690）占净值 0.87%，较上季 加仓。
• 中国联通（600050）占净值 0.79%，较上季 仓位不变。
• 保利发展（600048）占净值 0.79%，较上季 减仓。
• 中煤能源（601898）占净值 0.68%，较上季 减仓。
• 淮北矿业（600985）占净值 0.63%，较上季 减仓。
• 兴业银行（601166）占净值 0.56%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 8.23%，持股集中度 为 0.0007。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、33.3%、33.3%、57.1%、18.2%、0.0%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：2、2、2、4、1、0、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 1.09%（2026-03-31）。
• 晋控煤业（601001）减仓，占净值 0.98%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 0.97%（2026-03-31）。
• 宁波银行（002142）减仓，占净值 0.87%（2026-03-31）。
• 海尔智家（600690）加仓，占净值 0.87%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0019，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2017-12-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 58.7%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。