鹏华弘益混合C
(001337)公募权益主动型混合型
重仓透视
返回基金首页
2016 自然年 · 重仓透视
鹏华弘益混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏华弘益混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.99%，四季平均换手约77.37%。四季度新进Top10：东方明珠、宁波银行、建设银行、海康威视、科士达。2016 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.9900% |
| 平均换手 | 77.3700% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 *ST创疗、保利地产、国泰君安、捷成股份，退出 上海家化、中国医药、伊利股份、创新医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方明珠、宁波银行、建设银行、海康威视，退出 *ST创疗、保利地产、国泰君安、捷成股份，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 0.0% | 1.72% | 1.28% | 1.02% | +1.02 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.49% | +0.49 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.4% | 0.37% | 0.39% | +0.39 |
| 通信 | 0.0% | 0.43% | 0.38% | 0.38% | +0.38 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.21% | 0.28% | +0.28 |
| 计算机 | 0.0% | 0.16% | 0.0% | 0.28% | +0.28 |
| 汽车 | 0.0% | 0.79% | 0.67% | 0.28% | +0.28 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.25% | +0.25 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.23% | +0.23 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.4% | 0.2% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.21% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.17% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.3% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.21% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：*ST创疗、保利地产、国泰君安、捷成股份、格力电器；退出：上海家化、中国医药、伊利股份、创新医疗、维宏股份
2016-12-31 新进：东方明珠、宁波银行、建设银行、海康威视、科士达、立讯精密；退出：*ST创疗、保利地产、国泰君安、捷成股份、格力电器、江铃汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 江铃汽车 | 0.3 | 18.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 长安汽车 | 0.49 | 16.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 创新医疗 | 0.2 | 1.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 坚朗五金 | 0.4 | -8.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 通宇通讯 | 0.43 | -13.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 维宏股份 | 0.16 | -44.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国医药 | 0.2 | 22.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 上海家化 | 0.21 | -2.67 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.21 | -3.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 长江电力 | 1.72 | 6.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 格力电器 | 0.46 | 10.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 捷成股份 | 0.21 | -12.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 保利地产 | 0.3 | -4.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 国泰君安 | 0.17 | 4.79 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 维宏股份 | 0.16 | -44.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国医药 | 0.2 | 22.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 上海家化 | 0.21 | -2.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.21 | -3.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.3 | 10.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.28 | 33.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.25 | 21.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 科士达 | 0.23 | -8.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 东方明珠 | 0.28 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 建设银行 | 0.19 | 9.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 江铃汽车 | 0.36 | -6.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 格力电器 | 0.46 | 10.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | *ST创疗 | 0.2 | -2.15 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 捷成股份 | 0.21 | -12.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 保利地产 | 0.3 | -4.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 国泰君安 | 0.17 | 4.79 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。