易方达新享混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达新享混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.12%，四季平均换手约45.53%。四季度新进Top10：中国移动、宁波银行、贵州茅台。2021 年调仓：新进 8 笔（3 盈 / 5 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.1200% |
| 平均换手 | 45.5300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、海康威视，退出 海螺水泥、顺丰控股。Q3 再平衡：新进 中国神华、久立特材、桂冠电力、长江电力，退出 五粮液、宁波银行、海康威视、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国移动、宁波银行、贵州茅台，退出 三峡能源、桂冠电力、潍柴动力，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电力设备 | 0.87% | 1.05% | 1.24% | 1.11% | +0.24 |
| 煤炭 | 0.41% | 0.43% | 0.8% | 0.65% | +0.24 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.3% | 0.35% | +0.35 |
| 农林牧渔 | 0.48% | 0.49% | 0.34% | 0.34% | -0.14 |
| 银行 | 0.39% | 0.38% | 0.0% | 0.31% | -0.08 |
| 食品饮料 | 0.78% | 0.81% | 0.0% | 0.29% | -0.49 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.45% | 1.14% | 0.29% | +0.29 |
| 计算机 | 0.0% | 0.41% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.45 |
| 建筑材料 | 0.38% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
| 汽车 | 0.41% | 0.37% | 0.3% | 0.0% | -0.41 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、海康威视；退出：海螺水泥、顺丰控股
2021-09-30 新进：中国神华、久立特材、桂冠电力、长江电力；退出：五粮液、宁波银行、海康威视、贵州茅台
2021-12-31 新进：中国移动、宁波银行、贵州茅台；退出：三峡能源、桂冠电力、潍柴动力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海康威视 | 0.41 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.45 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 顺丰控股 | 0.45 | -16.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海螺水泥 | 0.38 | -19.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 久立特材 | 0.3 | 27.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 桂冠电力 | 0.36 | -15.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长江电力 | 0.31 | 3.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.35 | -0.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.43 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.38 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海康威视 | 0.41 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.38 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.31 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.29 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国移动 | 0.48 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 潍柴动力 | 0.3 | 4.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 桂冠电力 | 0.36 | -15.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 0.47 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 3/5；退出 规避/错失 7/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。