万家瑞丰灵活配置混合C
(001489)公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
万家瑞丰灵活配置混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
万家瑞丰灵活配置混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.98%，四季平均换手约78.37%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.66%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：平安银行、广博股份、湖南黄金。2016 年调仓：新进 20 笔（10 盈 / 10 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.9800% |
| 平均换手 | 78.3700% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 万润股份、上海电力、上海电气、中国中车，退出 中国电建、中国石油、中航光电、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 平安银行、广博股份、湖南黄金，退出 万润股份、双汇发展、比亚迪，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 非银金融(+1.58pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 湖南黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.66 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.27% | 2.01% | 1.58% | +1.58 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 1.42% | 1.37% | +1.37 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.66 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.88% | 0.61% | +0.61 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 1.57% | 0.6% | +0.60 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.43% | 0.0% | 0.52% | +0.52 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.5% | 0.38% | +0.38 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | 0.37% | +0.37 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.85% | 0.58% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.66% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.62% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.26% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.6% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.15% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.66% | +0.66 | 辅助配置 | 湖南黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：万润股份、上海电力、上海电气、中国中车、云南白药、双汇发展、招商银行、申万宏源；退出：中国电建、中国石油、中航光电、伊利股份、广博股份、航发动力、葛洲坝、贵州茅台
2016-12-31 新进：平安银行、广博股份、湖南黄金；退出：万润股份、双汇发展、比亚迪
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 广博股份 | 0.43 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中航光电 | 0.37 | -6.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.26 | -8.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 葛洲坝 | 0.32 | 35.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.5 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.35 | -3.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 航发动力 | 0.29 | -0.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国平安 | 0.27 | 6.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国电建 | 0.28 | 4.73 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国石油 | 0.62 | -0.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 申万宏源 | 0.49 | -0.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 云南白药 | 0.5 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 双汇发展 | 0.58 | -11.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 万润股份 | 0.15 | -7.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 上海电力 | 0.51 | 3.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 招商银行 | 1.42 | -2.22 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 上海电气 | 0.88 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国中车 | 1.57 | 9.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 广博股份 | 0.43 | -5.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中航光电 | 0.37 | -6.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 葛洲坝 | 0.32 | 35.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.5 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.35 | -3.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 航发动力 | 0.29 | -0.98 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国电建 | 0.28 | 4.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国石油 | 0.62 | -0.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 平安银行 | 0.41 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 广博股份 | 0.52 | 1.44 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 湖南黄金 | 0.66 | 0.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 双汇发展 | 0.58 | -11.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 0.53 | -10.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 万润股份 | 0.15 | -7.59 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/10；退出 规避/错失 8/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。