南方利鑫C
(001503)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
南方利鑫C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
南方利鑫C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.37%，四季平均换手约81.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.49%)、消费/家电/面板(0.3%)。四季度新进Top10：保利发展、兴业银行、国投电力、广发证券、玲珑轮胎。2021 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.3700% |
| 平均换手 | 81.5000% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、食品饮料。
Q2 银行行业持仓占比从 1.87% 升至 5.8%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东鹏饮料、华友钴业、喜临门、招商银行，退出 华域汽车、宁德时代、宁波银行、巨星科技。Q3 再平衡：新进 上海瀚讯、东方财富、宁德时代、宁波银行，退出 东鹏饮料、仙鹤股份、华友钴业、喜临门，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 保利发展、兴业银行、国投电力、广发证券，退出 上海瀚讯、东方财富、招商银行、片仔癀，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.41% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.41% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.54% | 0.0% | 0.61% | 0.49% | -0.05 |
| 消费/家电/面板 | 0.49% | 0.0% | 0.3% | 0.3% | -0.19 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 1.87% | 5.8% | 1.28% | 1.24% | -0.63 |
| 食品饮料 | 0.81% | 1.84% | 0.65% | 0.54% | -0.27 |
| 电力设备 | 0.54% | 0.74% | 0.61% | 0.49% | -0.05 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.34% | 0.38% | +0.38 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.31% | +0.31 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 家用电器 | 0.49% | 0.0% | 0.3% | 0.3% | -0.19 |
| 汽车 | 0.45% | 0.0% | 0.0% | 0.29% | -0.16 |
| 医药生物 | 0.5% | 0.0% | 0.64% | 0.0% | -0.50 |
| 轻工制造 | 0.42% | 1.59% | 0.0% | 0.0% | -0.42 |
| 机械设备 | 0.46% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.46 |
| 计算机 | 0.0% | 0.97% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.97% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.36% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.54% | 0% | 0.61% | 0.49% | -0.05 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.54% | 0% | 0.61% | 0.49% | -0.05 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：东鹏饮料、华友钴业、喜临门、招商银行、正泰电器、浙商银行、渝农商行、金山办公；退出：华域汽车、宁德时代、宁波银行、巨星科技、平安银行、美的集团、迈瑞医疗、青岛银行
2021-09-30 新进：上海瀚讯、东方财富、宁德时代、宁波银行、平安银行、海尔智家、片仔癀、迈瑞医疗；退出：东鹏饮料、仙鹤股份、华友钴业、喜临门、正泰电器、浙商银行、渝农商行、金山办公
2021-12-31 新进：保利发展、兴业银行、国投电力、广发证券、玲珑轮胎；退出：上海瀚讯、东方财富、招商银行、片仔癀、迈瑞医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.84 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 渝农商行 | 2.41 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 正泰电器 | 0.74 | 69.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 浙商银行 | 2.55 | -10.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 喜临门 | 0.78 | -26.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华友钴业 | 0.97 | -9.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东鹏饮料 | 0.74 | -19.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 金山办公 | 0.97 | -28.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 平安银行 | 0.43 | 2.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.49 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.66 | 0.23 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 巨星科技 | 0.46 | -2.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 青岛银行 | 0.78 | -2.55 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.54 | 66.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.5 | 20.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.45 | -4.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 平安银行 | 0.36 | -8.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.62 | 8.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 0.34 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.61 | 11.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.35 | -1.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上海瀚讯 | 0.36 | 6.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 片仔癀 | 0.29 | 15.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.3 | 14.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 渝农商行 | 2.41 | -3.26 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 正泰电器 | 0.74 | 69.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 浙商银行 | 2.55 | -10.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 喜临门 | 0.78 | -26.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 仙鹤股份 | 0.81 | -14.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华友钴业 | 0.97 | -9.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东鹏饮料 | 0.74 | -19.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金山办公 | 0.97 | -28.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 广发证券 | 0.38 | -28.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 保利发展 | 0.31 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国投电力 | 0.3 | -18.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.34 | 8.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 玲珑轮胎 | 0.29 | -39.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 0.34 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.35 | -1.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上海瀚讯 | 0.36 | 6.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 招商银行 | 0.3 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 片仔癀 | 0.29 | 15.59 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 13/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。