华安文体健康混合A

华安文体健康混合A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

华安文体健康混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.61%，四季平均换手约78.07%。四季度新进Top10：分众传媒、华电国际、雅克科技、鹏辉能源。2021 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 20 笔（规避 8 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 4.62% 调整至 9.72%，电子 由 2.52% 至 4.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中兵红箭、利君股份、富瀚微、星源材质，退出 上海沪工、力星股份、华铁股份、康龙化成。Q3 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 6.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三星医疗、中国中免、凯撒文化、完美世界，退出 中兵红箭、利君股份、星源材质、晶晨股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 分众传媒、华电国际、雅克科技、鹏辉能源，退出 凯撒文化、格林美、石大胜华、药明康德，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、国防军工、钢铁 等方向；净加仓 电子(+2.27pp)、电力设备(+5.1pp)、传媒(+4.34pp)；净降配 机械设备(-8.21pp)、国防军工(-2.85pp)、钢铁(-2.22pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中兵红箭、利君股份、富瀚微、星源材质、晶晨股份、紫天退、蔚蓝锂芯、钢研高纳、长江电力；退出：上海沪工、力星股份、华铁股份、康龙化成、振华科技、方大特钢、方正电机、钱江摩托、雅克科技

2021-09-30 新进：三星医疗、中国中免、凯撒文化、完美世界、浙江医药、石大胜华、药明康德；退出：中兵红箭、利君股份、星源材质、晶晨股份、紫天退、钢研高纳、长江电力

2021-12-31 新进：分众传媒、华电国际、雅克科技、鹏辉能源；退出：凯撒文化、格林美、石大胜华、药明康德

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 8/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。