广发安宏回报混合C
(001762)公募混合型2019 自然年 · 重仓透视
广发安宏回报混合C 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
广发安宏回报混合C 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.55%，四季平均换手约83.47%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(4.96%)。四季度新进Top10：中国太保、北京银行、招商银行、金融街。2019 年调仓：新进 19 笔（11 盈 / 8 亏）；退出 9 笔（规避 3 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.5500% |
| 平均换手 | 83.4700% |
| 持股集中度 | 0.0282 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 32.52%，非银金融 由 0% 至 21.05%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 39.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国银行、交通银行、兴业银行、农业银行，退出 圆通速递、新化股份、海油发展、福耀玻璃，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、北京银行、招商银行、金融街，退出 中国银行、交通银行、农业银行、建设银行，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 非银金融(+21.05pp)、房地产(+5.13pp)、银行(+32.52pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.69%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+4.96pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 4.69% | 4.96% | +4.96 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 39.62% | 32.52% | +32.52 |
| 非银金融 | 0.0% | 1.29% | 16.85% | 21.05% | +21.05 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.13% | +5.13 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 4.69% | 4.96% | +4.96 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.47% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.06% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.51% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：—；退出：—
2019-09-30 新进：中国银行、交通银行、兴业银行、农业银行、华泰证券、南京银行、工商银行、建设银行、美的集团；退出：圆通速递、新化股份、海油发展、福耀玻璃、老百姓
2019-12-31 新进：中国太保、北京银行、招商银行、金融街；退出：中国银行、交通银行、农业银行、建设银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 圆通速递 | 0.51 | -6.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 福耀玻璃 | 0.48 | -5.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 海油发展 | 0.06 | -13.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 中国平安 | 1.29 | -1.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 新化股份 | 0.01 | 9.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 老百姓 | 0.47 | 29.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 美的集团 | 4.69 | 13.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 南京银行 | 7.89 | 2.1 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 兴业银行 | 7.79 | 12.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 农业银行 | 4.32 | 6.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 交通银行 | 3.8 | 3.3 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 工商银行 | 7.78 | 6.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 9.17 | 6.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 建设银行 | 4.23 | 3.43 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 中国银行 | 3.81 | 3.07 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 圆通速递 | 0.51 | -6.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 0.48 | -5.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 海油发展 | 0.06 | -13.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 新化股份 | 0.01 | 9.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 老百姓 | 0.47 | 29.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 金融街 | 5.13 | -19.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 招商银行 | 4.63 | -14.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 北京银行 | 4.57 | -14.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 中国太保 | 5.0 | -25.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 农业银行 | 4.32 | 6.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 交通银行 | 3.8 | 3.3 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 建设银行 | 4.23 | 3.43 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 中国银行 | 3.81 | 3.07 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 11/8；退出 规避/错失 3/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。