广发沪港深新机遇股票

广发沪港深新机遇股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发沪港深新机遇股票 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.17%，四季平均换手约85.67%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(9.18%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比3.76%→期末 9.18%）。最近一季新进Top10：中芯国际、中际旭创、兆易创新、睿创微纳、联讯仪器。2026 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 11.24% 调整至 24.2%，机械设备 由 6.44% 至 7.63%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 通信行业持仓占比从 0% 升至 8.21%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中微公司、中际旭创、中集集团、寒武纪，退出 三环集团、复旦微电、广东宏大、恺英网络。Q3 再平衡：新进 亨通光电、北方华创、拓荆科技、芯源微，退出 中际旭创、中集集团、兆易创新、寒武纪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中芯国际、中际旭创、兆易创新、睿创微纳，退出 中微公司、亨通光电、珂玛科技、芯源微，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、传媒 等方向；净加仓 电力设备(+6.85pp)、通信(+4.06pp)、电子(+12.96pp)；净降配 基础化工(-4.36pp)、传媒(-3.58pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→4.94%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+5.42pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 9.18% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团、中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 9.18% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团、中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.18%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中微公司、中际旭创、中集集团、寒武纪、晶合集成、珂玛科技、紫金矿业、锐捷网络；退出：三环集团、复旦微电、广东宏大、恺英网络

2026-03-31 新进：亨通光电、北方华创、拓荆科技、芯源微、银轮股份；退出：中际旭创、中集集团、兆易创新、寒武纪、晶合集成、紫金矿业、英维克、锐捷网络

2026-06-30 新进：中芯国际、中际旭创、兆易创新、睿创微纳、联讯仪器、骄成超声；退出：中微公司、亨通光电、珂玛科技、芯源微、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 8/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。