鹏华弘泰C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏华弘泰C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.62%，四季平均换手约100.0%。2016 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.6200% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：退出 东阿阿胶、中国银行、中银绒业、坚朗五金，兼有获利兑现与方向试探。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 0.0% | 0.84% | 0.0% | 0.81% | +0.81 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.79% | 0.0% | 0.8% | +0.80 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.55% | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.78% | 0.0% | 0.52% | +0.52 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.31% | +0.31 |
| 通信 | 0.0% | 0.36% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 房地产 | 0.0% | 0.27% | 0.0% | 0.28% | +0.28 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：—；退出：东阿阿胶、中国银行、中银绒业、坚朗五金、广生堂、招商蛇口、济川药业、通宇通讯、金雷股份、龙泉股份
2016-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东阿阿胶 | 0.3 | 12.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中银绒业 | 0.33 | -9.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 招商蛇口 | 0.27 | 12.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 龙泉股份 | 0.21 | -1.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 坚朗五金 | 0.34 | -8.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 通宇通讯 | 0.36 | -13.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 广生堂 | 0.3 | -6.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 金雷股份 | 0.46 | -8.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 济川药业 | 0.18 | 16.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国银行 | 0.84 | 4.98 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 0.3 | 12.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中银绒业 | 0.33 | -9.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 招商蛇口 | 0.27 | 12.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 龙泉股份 | 0.21 | -1.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 坚朗五金 | 0.34 | -8.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 通宇通讯 | 0.36 | -13.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 广生堂 | 0.3 | -6.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金雷股份 | 0.46 | -8.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 济川药业 | 0.18 | 16.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国银行 | 0.84 | 4.98 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 东阿阿胶 | 0.28 | 21.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中银绒业 | 0.45 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 招商蛇口 | 0.28 | 7.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 龙泉股份 | 0.31 | -11.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 坚朗五金 | 0.31 | -19.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 通宇通讯 | 0.3 | -30.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 广生堂 | 0.24 | -11.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 金雷股份 | 0.35 | -1.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 新华保险 | 0.31 | -3.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.81 | 7.56 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。