易方达瑞财混合I 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达瑞财混合I 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.85%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。2018 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 10 笔（规避 5 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.8500% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：退出 中国化学、中国太保、中国平安、大华股份，兼有获利兑现与方向试探。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近；主要经由 紫金银行 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.73% | +0.73 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 0.59% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.68% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.64% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 1.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | 紫金银行 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：—；退出：—
2018-09-30 新进：—；退出：中国化学、中国太保、中国平安、大华股份、大族激光、工商银行、恒逸石化、海螺水泥、白云山、立讯精密
2018-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 恒逸石化 | 0.64 | 13.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 大族激光 | 0.37 | -20.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 大华股份 | 0.37 | -34.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.68 | -31.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 白云山 | 0.45 | -3.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 海螺水泥 | 0.37 | 9.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国化学 | 0.42 | -0.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国平安 | 0.76 | 16.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 工商银行 | 0.59 | 8.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国太保 | 0.32 | 11.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 恒逸石化 | 0.64 | 13.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 大族激光 | 0.37 | -20.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 大华股份 | 0.37 | -34.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.68 | -31.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 白云山 | 0.45 | -3.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 海螺水泥 | 0.37 | 9.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 中国化学 | 0.42 | -0.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 中国平安 | 0.76 | 16.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.59 | 8.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 中国太保 | 0.32 | 11.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 华能国际 | 0.18 | -11.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 华电国际 | 0.55 | -8.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 紫金银行 | 0.0 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 5/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。