国富新机遇混合A
(002087)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
国富新机遇混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
国富新机遇混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.17%，四季平均换手约77.8%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.32%)。四季度新进Top10：中国中免、中国中车、农业银行、南方精工、辽宁成大。2016 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 10 笔（规避 5 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.1700% |
| 平均换手 | 77.8000% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 东方明珠、中国石油、华孚色纺、南方轴承，退出 *ST威创、中国核建、久之洋、五粮液，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国中免、中国中车、农业银行、南方精工，退出 中国石油、保税科技、华孚色纺、南方轴承，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近；主要经由 铜峰电子 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.32% | +0.32 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 1.06% | 0.88% | 0.53% | +0.53 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.51% | +0.51 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.39% | 0.94% | 0.51% | +0.51 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.36% | 0.44% | +0.44 |
| 汽车 | 0.0% | 0.7% | 0.29% | 0.43% | +0.43 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.39% | +0.39 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.39% | +0.39 |
| 电子 | 0.0% | 0.05% | 0.0% | 0.32% | +0.32 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.47% | 0.3% | 0.31% | +0.31 |
| 计算机 | 0.0% | 0.5% | 0.38% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.05% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.38% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.91% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.25% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.32% | +0.32 | 辅助配置 | 铜峰电子 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：东方明珠、中国石油、华孚色纺、南方轴承、大秦铁路、威创股份、青岛啤酒；退出：*ST威创、中国核建、久之洋、五粮液、农发种业、南方精工、国电南瑞
2016-12-31 新进：中国中免、中国中车、农业银行、南方精工、辽宁成大、铜峰电子；退出：中国石油、保税科技、华孚色纺、南方轴承、威创股份、青岛啤酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.27 | 2.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 峨眉山A | 0.47 | 7.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | *ST威创 | 0.5 | -2.37 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 南方精工 | 0.7 | -4.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 久之洋 | 0.05 | -27.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 恒顺醋业 | 0.79 | 0.26 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 农发种业 | 0.37 | 7.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 国电南瑞 | 0.38 | 22.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 保税科技 | 0.39 | 4.1 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国核建 | 0.05 | -30.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华孚色纺 | 0.25 | -1.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 青岛啤酒 | 0.4 | -7.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东方明珠 | 0.36 | -5.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 大秦铁路 | 0.36 | 11.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国石油 | 0.91 | 10.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.27 | 2.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 久之洋 | 0.05 | -27.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 农发种业 | 0.37 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 国电南瑞 | 0.38 | 22.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国核建 | 0.05 | -30.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 铜峰电子 | 0.32 | -10.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 辽宁成大 | 0.39 | -1.61 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 农业银行 | 0.39 | 7.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国中车 | 0.51 | 4.81 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国中免 | 0.4 | 30.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华孚色纺 | 0.25 | -1.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 威创股份 | 0.38 | -8.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 青岛啤酒 | 0.4 | -7.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 保税科技 | 0.58 | 12.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国石油 | 0.91 | 10.11 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 5/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。