国富新机遇混合A

国富新机遇混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国富新机遇混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.04%，四季平均换手约83.03%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：万华化学、中国巨石、中际旭创、兴发集团、唯科科技。2026 年调仓：新进 22 笔（8 盈 / 14 亏）；退出 22 笔（规避 12 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、机械设备。

Q2 末换仓：新进 久立特材、华新建材、博源化工、杰瑞股份，退出 万华化学、中金黄金、华新水泥、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 *ST松发、中国动力、兖矿能源、华鲁恒升，退出 久立特材、兴发集团、杰瑞股份、江苏银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、中国巨石、中际旭创、兴发集团，退出 *ST松发、中国动力、兖矿能源、华新建材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 基础化工(+2.27pp)；净降配 有色金属(-1.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.39% 附近；主要经由 中金黄金、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：久立特材、华新建材、博源化工、杰瑞股份、江苏银行、阳光电源；退出：万华化学、中金黄金、华新水泥、恒瑞医药、海油工程、金诚信

2026-03-31 新进：*ST松发、中国动力、兖矿能源、华鲁恒升、卫星化学、海油工程、环旭电子；退出：久立特材、兴发集团、杰瑞股份、江苏银行、立讯精密、紫金矿业、纽威股份

2026-06-30 新进：万华化学、中国巨石、中际旭创、兴发集团、唯科科技、天孚通信、思源电气、振华股份、新和成、杰瑞股份；退出：*ST松发、中国动力、兖矿能源、华新建材、华鲁恒升、博源化工、卫星化学、海油工程、环旭电子、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/14；退出 规避/错失 12/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。