国富新机遇混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
国富新机遇混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.02%，四季平均换手约49.17%。四季度新进Top10：中国核电、五粮液、卫星化学、新和成、泸州老窖。2021 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.0200% |
| 平均换手 | 49.1700% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、轻工制造。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、成都银行、晨光股份，退出 日月股份、晨光文具、杭州银行。Q3 再平衡：新进 华能国际、卫星石化、国电南瑞、福能股份，退出 万华化学、成都银行、晨光股份、海康威视，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国核电、五粮液、卫星化学、新和成，退出 三峡能源、华能国际、卫星石化、宁波银行，持仓进一步向龙头集中。
净降配 银行(-2.45pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 0.62% | 0.5% | 0.41% | 1.94% | +1.32 |
| 基础化工 | 0.7% | 0.58% | 0.55% | 1.34% | +0.64 |
| 非银金融 | 0.64% | 0.73% | 0.7% | 0.78% | +0.14 |
| 银行 | 3.17% | 2.58% | 1.43% | 0.72% | -2.45 |
| 建筑材料 | 0.98% | 0.85% | 0.62% | 0.57% | -0.41 |
| 电力设备 | 0.5% | 0.0% | 0.47% | 0.56% | +0.06 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.46% | 1.55% | 0.48% | +0.48 |
| 计算机 | 0.84% | 0.78% | 0.0% | 0.0% | -0.84 |
| 轻工制造 | 1.13% | 0.89% | 0.0% | 0.0% | -1.13 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、成都银行、晨光股份；退出：日月股份、晨光文具、杭州银行
2021-09-30 新进：华能国际、卫星石化、国电南瑞、福能股份；退出：万华化学、成都银行、晨光股份、海康威视
2021-12-31 新进：中国核电、五粮液、卫星化学、新和成、泸州老窖；退出：三峡能源、华能国际、卫星石化、宁波银行、福能股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.46 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 成都银行 | 0.44 | -6.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.59 | -12.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 日月股份 | 0.5 | -21.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 卫星石化 | 0.55 | 2.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华能国际 | 0.4 | 17.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 国电南瑞 | 0.47 | 11.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 福能股份 | 0.64 | -10.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海康威视 | 0.78 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万华化学 | 0.58 | -1.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 成都银行 | 0.44 | -6.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 晨光股份 | 0.89 | -19.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 0.59 | -26.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 五粮液 | 0.52 | -30.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 新和成 | 0.57 | 1.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国核电 | 0.48 | -2.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宁波银行 | 0.48 | 8.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华能国际 | 0.4 | 17.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 福能股份 | 0.64 | -10.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 0.51 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。