国富新机遇混合C

国富新机遇混合C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

国富新机遇混合C 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.53%，四季平均换手约83.43%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.37%)、新能源/电力设备(0.28%)。四季度新进Top10：久立特材、华新建材、博源化工、杰瑞股份、江苏银行。2025 年调仓：新进 22 笔（14 盈 / 8 亏）；退出 22 笔（规避 12 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、电子。

Q2 银行行业持仓占比从 0.93% 升至 3.51%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东鹏饮料、中信证券、中国电信、中国银行，退出 中信银行、中国移动、中国重汽、安克创新。Q3 再平衡：新进 万华化学、中金黄金、兴发集团、华新水泥，退出 东鹏饮料、中信证券、中国电信、中国银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 久立特材、华新建材、博源化工、杰瑞股份，退出 万华化学、中金黄金、华新水泥、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.59% 附近；主要经由 中国电信、中国移动、安克创新、立讯精密 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.11% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 安克创新、杰瑞股份、立讯精密、纽威股份 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.75%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 中金黄金、紫金矿业、赤峰黄金、金诚信 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：东鹏饮料、中信证券、中国电信、中国银行、建设银行、恒瑞医药、民生银行、江苏银行、纽威股份；退出：中信银行、中国移动、中国重汽、安克创新、格力电器、紫金矿业、贵州茅台、赤峰黄金、鹏鼎控股

2025-09-30 新进：万华化学、中金黄金、兴发集团、华新水泥、海油工程、立讯精密、紫金矿业、金诚信；退出：东鹏饮料、中信证券、中国电信、中国银行、建设银行、民生银行、江苏银行、浦发银行

2025-12-31 新进：久立特材、华新建材、博源化工、杰瑞股份、江苏银行、阳光电源；退出：万华化学、中金黄金、华新水泥、恒瑞医药、海油工程、金诚信

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/8；退出 规避/错失 12/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。