广发安享混合C

广发安享混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

广发安享混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.82%，四季平均换手约81.5%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国电信、台华新材、复旦微电、奥特维、宇通客车。2021 年调仓：新进 21 笔（8 盈 / 13 亏）；退出 21 笔（规避 10 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 中信证券、中国石化、中国石油、五粮液，退出 万科A、中芯国际、宁波银行、建设银行。Q3 再平衡：新进 万科A、国茂股份、大秦铁路、贵州茅台，退出 中国石油、五粮液、分众传媒、苏州银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国电信、台华新材、复旦微电、奥特维，退出 万科A、中信证券、中国石化、国茂股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行 等方向；净降配 银行(-4.32pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中信证券、中国石化、中国石油、五粮液、分众传媒、招商公路、苏州银行、长江电力；退出：万科A、中芯国际、宁波银行、建设银行、招商银行、泸州老窖、美的集团、贵州茅台

2021-09-30 新进：万科A、国茂股份、大秦铁路、贵州茅台、赛轮轮胎；退出：中国石油、五粮液、分众传媒、苏州银行、长江电力

2021-12-31 新进：中国电信、台华新材、复旦微电、奥特维、宇通客车、海容冷链、海螺水泥、金禾实业；退出：万科A、中信证券、中国石化、国茂股份、大秦铁路、平安银行、招商公路、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/13；退出 规避/错失 10/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。