广发安享混合C
(002117)权益主动型公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
广发安享混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
广发安享混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.56%，四季平均换手约88.9%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.19%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0.16%→Q4 0.19%）。2023 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 1.5600% |
| 平均换手 | 88.9000% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、有色金属。
Q2 末换仓：新进 东芯股份、中芯国际、新产业、英杰电气，退出 中国联通、国芯科技、宁德时代、英科医疗。Q3 再平衡：退出 东芯股份、中芯国际、中金黄金、北方华创，兼有获利兑现与方向试探。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 中芯国际、北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 中金黄金、山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.04% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 0.16% | 0.32% | 0.0% | 0.19% | +0.03 |
| 新能源/电力设备 | 0.17% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.17 |
| 资源/有色 | 0.47% | 0.36% | 0.0% | 0.0% | -0.47 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.54% | 0.21% | 0.0% | 0.4% | -0.14 |
| 电子 | 0.38% | 0.43% | 0.0% | 0.31% | -0.07 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.15% | +0.15 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.14% | +0.14 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.14% | +0.14 |
| 公用事业 | 0.16% | 0.18% | 0.0% | 0.14% | -0.02 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.12% | +0.12 |
| 通信 | 0.17% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.17 |
| 有色金属 | 0.47% | 0.36% | 0.0% | 0.0% | -0.47 |
| 电力设备 | 0.17% | 0.1% | 0.0% | 0.0% | -0.17 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.1% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.16% | 0.32% | 0% | 0.19% | +0.03 | 辅助配置 | 中芯国际、北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 0.33% | 0.32% | 0% | 0.19% | -0.14 | 辅助配置 | 中芯国际、北方华创、宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0.47% | 0.36% | 0% | 0% | -0.47 | 辅助配置 | 中金黄金、山东黄金 |
| 新能源分化 | 0.17% | 0% | 0% | 0% | -0.17 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：东芯股份、中芯国际、新产业、英杰电气、诺力股份；退出：中国联通、国芯科技、宁德时代、英科医疗、迈瑞医疗
2023-09-30 新进：—；退出：东芯股份、中芯国际、中金黄金、北方华创、宝新能源、山东黄金、恒瑞医药、新产业、英杰电气、诺力股份
2023-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 英杰电气 | 0.1 | -30.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新产业 | 0.09 | 7.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 诺力股份 | 0.1 | -21.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东芯股份 | 0.11 | -11.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中芯国际 | 0.13 | 1.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 英科医疗 | 0.16 | -14.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.17 | -43.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.16 | -3.82 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国联通 | 0.17 | -11.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 国芯科技 | 0.22 | -42.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 宝新能源 | 0.18 | -23.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 北方华创 | 0.19 | -24.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 英杰电气 | 0.1 | -30.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 新产业 | 0.09 | 7.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.12 | -6.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中金黄金 | 0.22 | 5.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 山东黄金 | 0.14 | 6.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 诺力股份 | 0.1 | -21.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 东芯股份 | 0.11 | -11.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中芯国际 | 0.13 | 1.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 宝新能源 | 0.14 | 13.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 分众传媒 | 0.15 | 3.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 太阳纸业 | 0.12 | 19.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 智飞生物 | 0.13 | -26.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 新产业 | 0.15 | -15.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 0.14 | 15.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.14 | 1.27 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 药明康德 | 0.12 | -36.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 东芯股份 | 0.12 | -32.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中芯国际 | 0.19 | -17.65 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 11/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。