广发安盈混合C 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
广发安盈混合C 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约21.11%，四季平均换手约12.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.52%)。四季度新进Top10：农业银行。2018 年调仓：新进 2 笔（1 盈 / 1 亏）；退出 2 笔（规避 2 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 21.1100% |
| 平均换手 | 12.1300% |
| 持股集中度 | 0.0060 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 6.7% 调整至 8.03%，非银金融 由 5.46% 至 5.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 恒瑞医药，退出 万科A。Q4 末新进 农业银行，退出 恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 1.93% | 1.94% | 1.57% | 1.52% | -0.41 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 6.7% | 6.71% | 6.86% | 8.03% | +1.33 |
| 非银金融 | 5.46% | 5.39% | 5.81% | 5.27% | -0.19 |
| 食品饮料 | 4.1% | 4.46% | 4.18% | 3.86% | -0.24 |
| 家用电器 | 3.7% | 3.78% | 3.18% | 3.1% | -0.60 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.27% | 1.29% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 1.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.27 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：恒瑞医药；退出：万科A
2018-09-30 新进：—；退出：—
2018-12-31 新进：农业银行；退出：恒瑞医药
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.27 | -16.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 万科A | 1.27 | -26.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 农业银行 | 1.22 | 3.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 1.29 | -16.93 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/1；退出 规避/错失 2/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。