嘉实智能汽车股票
(002168)公募权益主动型股票型2016 自然年 · 重仓透视
嘉实智能汽车股票 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
嘉实智能汽车股票 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.66%，四季平均换手约70.85%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：ST晨鸣、启明星辰、富维股份、新奥股份、黑猫股份。2016 年调仓：新进 11 笔（6 盈 / 5 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.6600% |
| 平均换手 | 70.8500% |
| 持股集中度 | 0.0197 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 交通运输 与 机械设备 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 7.22% 调整至 7.33%，机械设备 由 0% 至 5.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 5.01%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 东方精工、威孚高科、宁波华翔、宇通客车，退出 ST晨鸣、万里扬、国机汽车、精锻科技。12月 再平衡：新进 ST晨鸣、启明星辰、富维股份、新奥股份，退出 全通教育、威孚高科、宁波华翔、宇通客车，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 电力设备、社会服务、家用电器 等方向；净加仓 基础化工(+4.55pp)、机械设备(+5.2pp)、公用事业(+2.81pp)；净降配 轻工制造(-1.55pp)、电力设备(-5.6pp)、社会服务(-3.85pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-5.6pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 5.6% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 5.6% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 5.6% | 0.0% | 0.0% | -5.60 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 7.22% | 8.57% | 7.33% | +0.11 |
| 机械设备 | 0.0% | 5.01% | 5.2% | +5.20 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 4.55% | +4.55 |
| 汽车 | 11.88% | 11.88% | 4.55% | -7.33 |
| 有色金属 | 7.61% | 5.27% | 3.57% | -4.04 |
| 轻工制造 | 4.87% | 0.0% | 3.32% | -1.55 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 2.81% | +2.81 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 2.8% | +2.80 |
| 电力设备 | 5.6% | 0.0% | 0.0% | -5.60 |
| 社会服务 | 3.85% | 3.33% | 0.0% | -3.85 |
| 家用电器 | 5.33% | 4.35% | 0.0% | -5.33 |
| 电子 | 5.49% | 3.59% | 0.0% | -5.49 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 5.6% | 0% | 0% | -5.60 | 明显减仓 | 阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.6% | 0% | 0% | -5.60 | 明显减仓 | 阳光电源 |
季度流转
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：东方精工、威孚高科、宁波华翔、宇通客车、渤海轮渡；退出：ST晨鸣、万里扬、国机汽车、精锻科技、阳光电源
2016-12-31 新进：ST晨鸣、启明星辰、富维股份、新奥股份、黑猫股份、鼎汉技术；退出：全通教育、威孚高科、宁波华翔、宇通客车、阳光照明、鼎龙股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 威孚高科 | 3.56 | -8.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 宁波华翔 | 4.21 | -6.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东方精工 | 5.01 | 2.57 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 宇通客车 | 4.11 | -11.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 渤海轮渡 | 3.74 | 4.53 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | ST晨鸣 | 4.87 | 15.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 万里扬 | 4.06 | 26.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 精锻科技 | 3.91 | -10.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 阳光电源 | 5.6 | -52.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 国机汽车 | 3.91 | 19.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | ST晨鸣 | 3.32 | 16.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 黑猫股份 | 4.55 | 2.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 启明星辰 | 2.8 | -4.67 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 鼎汉技术 | 2.58 | -7.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 富维股份 | 4.55 | 8.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 新奥股份 | 2.81 | 1.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 威孚高科 | 3.56 | -8.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 宁波华翔 | 4.21 | -6.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 鼎龙股份 | 3.59 | -10.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 全通教育 | 3.33 | -26.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 宇通客车 | 4.11 | -11.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 阳光照明 | 4.35 | -6.23 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/5；退出 规避/错失 8/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。