诺安益鑫灵活配置混合A
(002292)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
诺安益鑫灵活配置混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
诺安益鑫灵活配置混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.56%，四季平均换手约90.43%。四季度新进Top10：兆易创新、家家悦、星源材质、海兰信、百合花。2016 年调仓：新进 23 笔（6 盈 / 17 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.5600% |
| 平均换手 | 90.4300% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 三角轮胎、中国电影、冠昊生物、卧龙地产，退出 ST中珠、三棵树、卧龙新能、四方科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兆易创新、家家悦、星源材质、海兰信，退出 三角轮胎、中国核建、中国电影、卧龙地产，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+1.63pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 1.77% | 2.16% | 1.63% | +1.63 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.95% | +0.95 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.03% | 0.01% | +0.01 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.01% | +0.01 |
| 汽车 | 0.0% | 0.01% | 0.03% | 0.01% | +0.01 |
| 房地产 | 0.0% | 0.65% | 0.73% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.02% | 0.01% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.01% | 2.32% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.06% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.28% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：三角轮胎、中国电影、冠昊生物、卧龙地产、广誉远、江苏银行、海虹控股、贵阳银行；退出：ST中珠、三棵树、卧龙新能、四方科技、多伦科技、浙文影业、赛力斯、飞科电器
2016-12-31 新进：兆易创新、家家悦、星源材质、海兰信、百合花、裕同科技、贵广网络、赛力斯；退出：三角轮胎、中国核建、中国电影、卧龙地产、江苏银行、海虹控股、玲珑轮胎、贵阳银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 卧龙新能 | 0.65 | 9.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | ST中珠 | 1.77 | 39.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 赛力斯 | 0.01 | 11.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 浙文影业 | 0.28 | -58.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国核建 | 0.02 | -30.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 玲珑轮胎 | 0.0 | — | 数据缺失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 四方科技 | 0.0 | -29.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 多伦科技 | 0.01 | -25.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 三棵树 | 0.0 | -37.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 飞科电器 | 0.0 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 海虹控股 | 2.32 | -11.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 冠昊生物 | 1.13 | -31.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 广誉远 | 1.03 | -2.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 江苏银行 | 0.04 | -3.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国电影 | 0.03 | -14.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 三角轮胎 | 0.02 | -11.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 贵阳银行 | 0.02 | 4.85 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | ST中珠 | 1.77 | 39.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 赛力斯 | 0.01 | 11.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 浙文影业 | 0.28 | -58.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 四方科技 | 0.0 | -29.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 多伦科技 | 0.01 | -25.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 三棵树 | 0.0 | -37.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 飞科电器 | 0.0 | -23.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 裕同科技 | 0.0 | 0.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 海兰信 | 0.95 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 星源材质 | 0.0 | -8.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 贵广网络 | 0.01 | -12.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 赛力斯 | 0.01 | -10.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 家家悦 | 0.0 | -16.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 百合花 | 0.0 | -5.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 0.01 | 18.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 海虹控股 | 2.32 | -11.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 卧龙地产 | 0.73 | 26.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 江苏银行 | 0.04 | -3.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国电影 | 0.03 | -14.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 三角轮胎 | 0.02 | -11.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国核建 | 0.01 | 18.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 玲珑轮胎 | 0.01 | -7.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 贵阳银行 | 0.02 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 6/17；退出 规避/错失 10/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。